每經(jing)編輯 何小(xiao)桃    

2月20日，重磅(bang)最新(xin)貸款市(shi)場(chang)報(bao)價(jia)利率(lv)（LPR）出爐：1年(nian)期貸款市(shi)場(chang)報(bao)價(jia)利率(lv)（LPR）報(bao)3.45%，剛剛上月為(wei)3.45%；5年(nian)期以上LPR報(bao)3.95%，宣布息(xi)也上月為(wei)4.2%。降息(xi)降

LPR已成為貸款利率定價的房貸利主要參考基準

值得注意的是，此前2月MLF操作利率繼續“按兵不動”，重磅百姓彩票官網登錄但(dan)在(zai)央行釋放引導(dao)市(shi)場(chang)利率穩步(bu)下行積極信(xin)號的剛剛基(ji)礎上，市(shi)場(chang)普遍預期此次LPR有望下行。宣布息也

今年以來，降息(xi)降貨幣政策加大(da)逆周期(qi)和(he)跨周期(qi)調節力度，房(fang)貸(dai)利疊加前期(qi)銀行存款降息(xi)，重磅為LPR下行鋪(pu)路，剛剛向實(shi)體經(jing)濟讓(rang)利的宣布息(xi)也空間擴大(da)，有(you)助于穩(wen)增長(chang)、降息(xi)降穩(wen)預期(qi)、房(fang)貸(dai)利穩(wen)市場。

1月24日，百姓神彩票央行行長潘功勝在國新辦新聞發布會上表示，當前物價水平與價格預期(qi)(qi)目標相比(bi)仍(reng)有距離，前期(qi)(qi)國內銀行已適度(du)下調存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)，人民銀行又調降支農支小(xiao)再貸(dai)款(kuan)(kuan)、再貼現(xian)利(li)(li)率(lv)(lv)以(yi)及存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)準備金率(lv)(lv)，有助于推(tui)動(dong)做為信貸(dai)定價基準的LPR下行。

業內人士認為，未來宜進一步淡化LPR與MLF利率之間的快3百姓彩票關系(xi)，較之于MLF利率，實(shi)體(ti)(ti)(ti)經(jing)(jing)濟(ji)主體(ti)(ti)(ti)的(de)融資(zi)成(cheng)(cheng)本(ben)能(neng)(neng)否下(xia)(xia)降對于經(jing)(jing)濟(ji)增長的(de)作(zuo)用更(geng)為重要(yao)，而(er)這方面LPR的(de)實(shi)際指示意義更(geng)強。同時，LPR能(neng)(neng)否下(xia)(xia)降，取決于銀行(xing)資(zi)金(jin)成(cheng)(cheng)本(ben)能(neng)(neng)否下(xia)(xia)行(xing)，存(cun)款成(cheng)(cheng)本(ben)是影(ying)響銀行(xing)資(zi)金(jin)成(cheng)(cheng)本(ben)的(de)重要(yao)因素。主要(yao)銀行(xing)2022年以來四次下(xia)(xia)調存(cun)款利率，將進(jin)一步(bu)打開LPR下(xia)(xia)行(xing)和銀行(xing)讓利實(shi)體(ti)(ti)(ti)的(de)空間(jian)。

“LPR已成(cheng)(cheng)為(wei)(wei)貸款(kuan)利(li)(li)率定(ding)價的主要參考基(ji)準(zhun)。”中信證券首(shou)席經濟(ji)學家(jia)明明稱，LPR由20家(jia)商業(ye)(ye)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)報(bao)價形成(cheng)(cheng)，報(bao)價行(xing)(xing)(xing)的選(xuan)擇、報(bao)價時點、最終(zhong)公布(bu)的計算方法等都有公開的規則，每月(yue)20日報(bao)價一次(ci)，報(bao)價行(xing)(xing)(xing)報(bao)價時會根據自身資(zi)金(jin)成(cheng)(cheng)本(ben)、市場(chang)供求和(he)(he)風險溢(yi)價等因素調整報(bao)價。市場(chang)普遍認為(wei)(wei)，LPR作為(wei)(wei)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)貸款(kuan)定(ding)價的基(ji)準(zhun)，直接關系到企業(ye)(ye)和(he)(he)居民(min)的融資(zi)成(cheng)(cheng)本(ben)和(he)(he)財務支(zhi)出變化(hua)，經營主體對LPR更加(jia)關注，反映也更為(wei)(wei)靈敏。LPR下行(xing)(xing)(xing)也有助于進(jin)一步(bu)帶動實際貸款(kuan)利(li)(li)率降(jiang)低，促(cu)進(jin)社(she)會融資(zi)成(cheng)(cheng)本(ben)穩中有降(jiang)。

房貸什么時候降？

根(gen)據央行發布的相關公告要求，自2020年3月1日起，金融機構應與存量浮(fu)動(dong)利率(lv)(lv)貸款(kuan)(kuan)客戶(hu)協商，利率(lv)(lv)定(ding)(ding)價方(fang)式二選一：固(gu)定(ding)(ding)利率(lv)(lv)或者浮(fu)動(dong)利率(lv)(lv)，即(ji)LPR+加點(加點可(ke)為(wei)負(fu)值)。通常情況下，選擇固(gu)定(ding)(ding)利率(lv)(lv)，每年的還(huan)款(kuan)(kuan)利率(lv)(lv)不變(bian)，直到還(huan)清(qing)所有貸款(kuan)(kuan)為(wei)止；但如果選擇浮(fu)動(dong)利率(lv)(lv)，房(fang)貸利率(lv)(lv)的定(ding)(ding)價則是由LPR為(wei)定(ding)(ding)價基(ji)準+基(ji)點(1個基(ji)點是0.01%)后構成。

需要(yao)注意的(de)是，LPR調整后，用戶的(de)房(fang)(fang)(fang)貸利率并(bing)非立(li)即調整。一般來說，房(fang)(fang)(fang)貸利率的(de)重定價(jia)(jia)日是每年的(de)1月1日或貸款的(de)發(fa)放日(不同(tong)銀(yin)行政策(ce)不同(tong)，用戶可在簽(qian)訂貸款協議(yi)時進行選擇)。所以(yi)，對(dui)于存量房(fang)(fang)(fang)貸來說，會在利率重定價(jia)(jia)日當天，按照最新LPR報(bao)價(jia)(jia)利率加上(shang)合同(tong)約定的(de)基點(dian)得出新的(de)利率，在下(xia)一周期執行。

值得(de)注(zhu)意的是(shi)，據貝(bei)殼研(yan)究院監測的數(shu)據顯(xian)示，2024年1月百城首套(tao)主(zhu)流房(fang)貸利(li)率平(ping)均為3.84%，二套(tao)主(zhu)流房(fang)貸利(li)率平(ping)均為4.41%。

編輯|何小桃 蓋源源

校對|湯亞文

封面(mian)圖(tu)片來源(yuan)：每日經濟(ji)新聞(wen) 劉國梅(mei) 攝(she)

每日經(jing)濟新聞(wen)綜合金融時報(bao)(bao)、第(di)一財經(jing)、新京報(bao)(bao)