每經評論員 杜恒峰

3月26日晚間，關鍵少數威創股份（SZ002308，每經股價2.96元，熱評市值26.82億元）公告，威創收到三位獨董共同提交的股份督促函。督促函顯示，收獨百姓彩票首頁三位獨董多次督促公司追討被占用資金、董督當嚴當控整改違法違規問題，促函三人還作出風險提示：如西嶺能源實控人劉鈞擅自占用的關鍵少數13.3億元資金未及時歸還，公司2023年年報可能被出具無法表示意見的每經審計報告、內部控制可能被出具否定意見的熱評審計報告；審計委員會審年報時，獨董很可能表示反對意見，威創將導致年報無法提交董事會審議、股份公司無法按期披露年報。收獨不能按時披露年報最壞的董督當嚴當控百姓彩票首頁結果就是(shi)退(tui)市(shi)，這對投(tou)資(zi)者的(de)信(xin)心(xin)沖擊是(shi)巨大(da)的(de)，3月(yue)27日，威創股份(fen)股價開(kai)盤即跌停，并維(wei)持至收(shou)盤。

相比之前的案例，威創股份獨董發督促函仍是一個標志性事件，因為其工作內容較為充分地體現了獨董新規中對獨董“參與決策、百姓彩票大廳監督(du)制衡、專業咨詢(xun)”的(de)(de)定位要(yao)(yao)求。除了發函督(du)促(cu)上市(shi)公司(si)(si)履責，威創(chuang)股(gu)份獨(du)董(dong)通過(guo)召開董(dong)事(shi)溝通會(hui)(hui)，以及(ji)向公司(si)(si)內(nei)審(shen)(shen)部、財務部、年審(shen)(shen)會(hui)(hui)計師(shi)(shi)問詢(xun)了解得知，公司(si)(si)還存(cun)在(zai)其他未提交董(dong)事(shi)會(hui)(hui)審(shen)(shen)議(yi)的(de)(de)違規對外(wai)投資、資金異常支出等事(shi)項，這些都是未披露的(de)(de)重(zhong)要(yao)(yao)信息(xi)；獨(du)董(dong)們還多次提醒并(bing)敦促(cu)公司(si)(si)董(dong)事(shi)長(chang)及(ji)總經理依(yi)法(fa)依(yi)規追討被占用資金；與(yu)年審(shen)(shen)審(shen)(shen)計師(shi)(shi)保持密切溝通等。

很(hen)長一(yi)段時間，上市公(gong)(gong)司獨董(dong)(dong)履(lv)(lv)職(zhi)較為被動，工作內容主要集中在(zai)出(chu)席股(gu)東(dong)大會、董(dong)(dong)事會、獨董(dong)(dong)專門會議(yi)等例行事務上，獲得的(de)信息(xi)往往也是(shi)管(guan)理層反饋的(de)二手信息(xi)，對(dui)公(gong)(gong)司具(ju)體事務的(de)了解，對(dui)公(gong)(gong)司治理，對(dui)實控人、大股(gu)東(dong)、經營管(guan)理層的(de)監督力度都(dou)很(hen)不(bu)夠。獨董(dong)(dong)新(xin)規落地后(hou)，獨董(dong)(dong)群體的(de)生態有了明顯(xian)改善，獨董(dong)(dong)履(lv)(lv)職(zhi)的(de)積極性大幅提高，履(lv)(lv)職(zhi)也從(cong)簡單的(de)投票(piao)演進到對(dui)關(guan)鍵事務追根溯(su)源(yuan)的(de)調查。獨董(dong)(dong)的(de)履(lv)(lv)職(zhi)過程，實際也是(shi)向中小股(gu)東(dong)披露更(geng)多(duo)信息(xi)的(de)過程，這(zhe)對(dui)保護投資者知情權至關(guan)重(zhong)要。類似威創(chuang)股(gu)份(fen)這(zhe)樣的(de)案例，以后(hou)可能還會繼(ji)續出(chu)現，尤其是(shi)那些(xie)“關(guan)鍵少數”控制不(bu)當(dang)的(de)公(gong)(gong)司。

獨(du)董盡職(zhi)履職(zhi)的(de)能力在提升，但我們也(ye)應(ying)當看到，這不(bu)能代替“關鍵少數”的(de)規范運作。事(shi)實(shi)上，威創股份(fen)內(nei)控(kong)所面臨的(de)嚴重問題(ti)早已顯現(xian)。筆(bi)者去(qu)年(nian)10月31日的(de)評論文(wen)章就(jiu)指(zhi)出，公司(si)當年(nian)預付給兩(liang)家(jia)貿易公司(si)合計5.4億元(yuan)的(de)采購款(kuan)，應(ying)披露對(dui)方(fang)身份(fen)，以確定關聯(lian)方(fang)是否對(dui)公司(si)資金形成占(zhan)用(yong)(yong)。同(tong)時筆(bi)者梳理了威創股份(fen)股權(quan)的(de)重大變化，指(zhi)出深藏于背后的(de)江蘇(su)(su)陽光(guang)(guang)集(ji)團可能構成事(shi)實(shi)上的(de)實(shi)際控(kong)制——盡管公司(si)聲稱無實(shi)控(kong)人。此(ci)后，劉(liu)(liu)鈞(jun)(jun)占(zhan)用(yong)(yong)款(kuan)項事(shi)項曝光(guang)(guang)。值得注意是，劉(liu)(liu)鈞(jun)(jun)就(jiu)是在與江蘇(su)(su)陽光(guang)(guang)集(ji)團籌劃控(kong)股權(quan)轉讓的(de)過程中得逞的(de)，而此(ci)后江蘇(su)(su)陽光(guang)(guang)集(ji)團實(shi)控(kong)人陸克平也(ye)被證監會立案(an)。