每經記者 劉頌輝(hui)    ;每經編輯 魏文藝    

4月8日早間，大跌世茂集團（HK00813，世茂股價0.37港元，集團市值14.05億港元）公告稱，被提中國建設銀行（亞洲）股份有限公司（以下簡稱建銀亞洲）在2024年4月5日向香港高等法院提出對本公司的起清請清盤呈請，涉及財務義務金額約為15.795億港元。盤呈百姓彩票大廳

盡管世茂集團方面認為，按期該呈請并不代表公司境外債權人及其他相關方的償還共同利益，并且將會極力反對該呈請，債務增至但其股價仍受到波及。億元截至當日收盤，大跌世茂集團股價大跌18.68%，世茂市值縮水至僅14.05億港元。集團快3百姓彩票

一位接近世茂集團的被提人(ren)士(shi)向(xiang)《每日(ri)經濟新(xin)聞(wen)》記者表示(shi)，建銀亞洲提出的起清請清盤呈(cheng)請不會(hui)影響公司(si)完成境外債務(wu)重(zhong)組的決心。“接下來，公司(si)仍會(hui)積極與債權人(ren)溝(gou)通(tong)，妥(tuo)善推進債務(wu)重(zhong)組方案。”

財報顯示，截至2023年末，世茂集團借貸合計約2640億元，其中約1994億元將于未來1年內到期償還，而世茂集團的現金總額僅約為214億元。截至今年3月28日，世茂集團最新未按計劃還款日期償還的百姓彩票首頁借貸(dai)增加至1741億元。

“將極力反對該呈請”

根(gen)據公告，建(jian)銀(yin)亞(ya)洲(zhou)提(ti)出(chu)清盤呈(cheng)請的債(zhai)務金額15.795億港(gang)元。作(zuo)為多家房企的債(zhai)權人，去年以來，建(jian)銀(yin)亞(ya)洲(zhou)先后對海倫堡、大發(fa)地(di)產、德信中國等提(ti)起(qi)清盤呈(cheng)請。

世茂集(ji)團(tuan)在公(gong)(gong)告(gao)中表示，若公(gong)(gong)司最(zui)終因呈(cheng)請而清(qing)盤，將(jiang)在開(kai)始清(qing)盤之(zhi)日（即于2024年4月5日提出(chu)(chu)當日）后就直(zhi)接(jie)擁有(you)(you)的財產作(zuo)出(chu)(chu)的任(ren)何產權處置(zhi)，以及任(ren)何股份(fen)轉讓或本公(gong)(gong)司成員(yuan)地位的任(ren)何變(bian)更(geng)將(jiang)屬無效，惟獲高等法院授(shou)出(chu)(chu)認(ren)可(ke)令則作(zuo)別論。若該呈(cheng)請其后被撤銷、駁回或永久擱置(zhi)，則任(ren)何有(you)(you)關產權處置(zhi)將(jiang)不受影響。

“該呈請(qing)并(bing)不代表(biao)境外債(zhai)權(quan)人及其他(ta)相(xiang)關方的共同(tong)利益，為(wei)保(bao)障其相(xiang)關方利益，公司(si)將極力反對該呈請(qing)，繼續推(tui)進境外債(zhai)務重(zhong)組以最(zui)大(da)化其相(xiang)關方的價值。”世茂集團方面表(biao)示(shi)，公司(si)一直(zhi)與境外債(zhai)權(quan)人進行善意重(zhong)組討(tao)論，并(bing)承諾繼續就其境外重(zhong)組事宜與境外債(zhai)權(quan)人積極溝通。

據3月25日(ri)公告，世(shi)茂集團(tuan)尋(xun)求對計(ji)(ji)劃債權人整體索償進行重組，按照條款書所載計(ji)(ji)劃債權人選(xuan)擇方案獲得(de)四個(ge)選(xuan)項，包括短期工具(ju)、長期工具(ju)、強制可轉(zhuan)換(huan)債券和(he)不同(tong)工具(ju)的組合。

鏡鑒咨詢(xun)創(chuang)始人(ren)張(zhang)宏偉向(xiang)記者分析認為(wei)，重組方案對于(yu)個別債權人(ren)來說(shuo)并不(bu)劃算(suan)，即使是(shi)短期工具也要分六年發行(xing)。所以站在債權人(ren)的角度(du)，應該是(shi)和(he)世茂集團(tuan)沒有談妥，被逼無奈而提出(chu)的清盤訴求。

“其(qi)他債權人是否會(hui)(hui)跟(gen)(gen)進(jin)，尚且有待觀察。可以(yi)預見的是，大家都在(zai)觀望(wang)，如(ru)果(guo)這種措施對其(qi)有效(xiao)就會(hui)(hui)跟(gen)(gen)進(jin)。如(ru)果(guo)呈請(qing)被(bei)撤銷，雙方還是會(hui)(hui)進(jin)行新一輪談(tan)判(pan)。債務重組中(zhong)，免不了各(ge)方博取(qu)最大利益(yi)的過程(cheng)。”張宏偉表示(shi)。

未按期償還債務增至1741億元

作(zuo)為(wei)一家總部位于上海并在(zai)全(quan)國化布局的閩系房企，世茂集(ji)團(tuan)在(zai)房地產(chan)高歌(ge)猛進(jin)的2020年，累(lei)計合約銷(xiao)售規模達3003.1億(yi)元，位居全(quan)國房企前(qian)十強。

在(zai)發展最迅猛的(de)幾年(nian)里，世茂集團(tuan)斥(chi)資數百億(yi)元收(shou)購泰禾、萬(wan)通(tong)地產、粵泰股(gu)份(fen)、明發集團(tuan)等房(fang)企旗下超過20個項目，并(bing)接(jie)手(shou)了彼時出現債務(wu)危機(ji)的(de)福晟(sheng)集團(tuan)項目。世茂集團(tuan)由此成為繼(ji)融創中國(guo)之后新的(de)房(fang)企“并(bing)購王”。

不過，高(gao)杠桿也為世茂(mao)集(ji)團的發展埋下(xia)隱患。在張(zhang)宏偉看(kan)來，世茂(mao)集(ji)團在市場環境好的時候用高(gao)杠桿進(jin)行大規模并購(gou)，但很多資產包存在難以(yi)消化的問題，且債務關系復雜，有些甚至面臨(lin)拆(chai)遷難題，比較難以(yi)推進(jin)資金回款(kuan)。

而且，世茂集團(tuan)的(de)不少并購完成(cheng)后，就遇到了市場下(xia)行周期，導致項目銷售去化減速，資金面的(de)壓力也很快顯現。

據財報(bao)披(pi)露(lu)，2023年(nian)世茂集團累計實現合(he)約銷售額達428.22億元(yuan)，收(shou)入同比(bi)(bi)下降約5.7%至594.64億元(yuan)；年(nian)內經(jing)營虧損同比(bi)(bi)擴(kuo)大476.1%至132.5億元(yuan)，股東應占凈虧損約210億元(yuan)。

截(jie)至(zhi)2023年(nian)12月31日，世茂集團的(de)借(jie)貸合(he)共約為2640億(yi)元，其中約1994億(yi)元將于未來12個月內到期償還(huan)，而其現(xian)(xian)金總額（含現(xian)(xian)金及現(xian)(xian)金等(deng)價物及受限(xian)制(zhi)現(xian)(xian)金）約為214億(yi)元，累計未按計劃還(huan)款日期償還(huan)的(de)借(jie)貸為1694億(yi)元。

截至今年3月(yue)28日(ri)，世(shi)茂集(ji)團(tuan)最新未按計(ji)劃(hua)還款(kuan)日(ri)期償還的(de)借(jie)貸(dai)增加至1741億(yi)元。“由(you)于因各種原因涉及(ji)不同訴訟及(ji)仲裁(cai)案件，多(duo)種情況(kuang)表明公司發展(zhan)存(cun)在(zai)(zai)重大(da)(da)不確定性，可(ke)能對持續經營(ying)的(de)能力產生重大(da)(da)疑(yi)慮，集(ji)團(tuan)可(ke)能無法在(zai)(zai)正常經營(ying)過(guo)程中變現資產和(he)償還負債。”

獨立(li)核數師(shi)在財報(bao)中表示，不(bu)對世茂(mao)集團綜合財務(wu)報(bao)表發表意見(jian)。

“對(dui)于世茂(mao)來(lai)說(shuo)，能(neng)(neng)夠做的(de)(de)就是向法院(yuan)提出反對(dui)該呈請，即便(bian)是反對(dui)的(de)(de)機會(hui)非常(chang)渺(miao)茫，也(ye)只能(neng)(neng)在法律程(cheng)序方(fang)(fang)面(mian)擁有的(de)(de)權利來(lai)盡(jin)量拖延(yan)時間。最(zui)好能(neng)(neng)通過其他重組方(fang)(fang)案，讓清盤呈請人主動撤回申請。”匯生國際資本總裁黃立沖表示，現(xian)階段，只有房地產(chan)市場得(de)到好轉才能(neng)(neng)挽救債務危(wei)機中的(de)(de)公司。

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