牛(niu)市的間窗(chuang)簡(jian)投2月(yue)份就過去(qu)了，接下來(lai)要面對博弈(yi)的口開3月(yue)行(xing)情。

一方面，啟股上證指數回到3000點，市焦沒有“撿便宜”的間窗簡投窗口，大家又進入了一種“熱一門學一門”的口開怪(guai)圈中。另一方面(mian)，啟(qi)股全國兩會(hui)的(de)市(shi)焦時間窗(chuang)口(kou)開啟(qi)，很多邏輯面(mian)臨兌現和更新。間窗(chuang)簡(jian)投(tou)市(shi)場的(de)口(kou)開分(fen)歧和博弈(yi)，可能會(hui)超過2月份(fen)……

歷史規律VS“蜜月期”

從下圖我們可以看到，啟股2006年至今，市焦上證指數上漲概率最高的間窗簡投還是2月份，3月份則是口開傳統調整月。這背后的啟股邏輯其實也很清晰，2月份是市場對全國兩會的預期窗口，2月份既是炒作政策預期的窗口，又是機構調倉換股的窗口，事件驅動和資金驅動很容易形成合力。

3月份(fen)之所以歷史調(diao)整的(de)(de)概率比較(jiao)大，也是(shi)源于政(zheng)策預期(qi)的(de)(de)落(luo)地(di)，機構完成了調(diao)倉(cang)，并且有些漲幅過高的(de)(de)方(fang)向，可能會迎(ying)來(lai)均線回歸。

就拿2023年開年AI大行情一樣，市場單邊上漲到3月初，然后行情進入分歧，后續是在數(shu)據+“中(zhong)(zhong)特估”的概念炒(chao)作中(zhong)(zhong)，上證指數(shu)震蕩延續到(dao)5月份，直至(zhi)所有主線邏輯被炒(chao)到(dao)沒有預期差(cha)。

昨(zuo)晚在(zai)分享(xiang)這個(ge)思路后(hou)，其實還有一個(ge)“蜜(mi)月期”的(de)邏輯。什么(me)是“蜜(mi)月期”，大家可以關(guan)注(zhu)微信(xin)公眾號“道達號”，使用【極簡早知道】，然(ran)后(hou)加群了解。

2月(yue)份(fen)北向(xiang)資金超(chao)過600億元的(de)凈買入，就是最好的(de)現象(xiang)。按照(zhao)這個邏輯，3月(yue)份(fen)應(ying)該(gai)還在“蜜月(yue)期(qi)”窗口。

說到(dao)這里，可能有老師(shi)會說，小二在(zai)和稀泥，正反都說，怎么都對。

其(qi)實不然。小(xiao)二分(fen)享歷史規(gui)律和“蜜月期”的(de)觀點，正(zheng)是想跟(gen)大家說，市場(chang)進(jin)入了分(fen)歧窗(chuang)口。

我們在(zai)面對分(fen)歧時應該怎么做？側重風控(kong)，還(huan)是繼續進(jin)攻？側重風控(kong)，小二這里就(jiu)不多說了(le)。如果是進(jin)攻的話，怎么選？小二拋磚引玉(yu)，歡迎大(da)家拍磚。

聚焦博弈點

第一，繞開政策邏輯，聚焦全(quan)球競爭。

前面我們(men)(men)說(shuo)了，在全國兩會的時(shi)間窗口，政策(ce)預(yu)期會被兌現。如(ru)果我們(men)(men)繞開政策(ce)邏輯，聚焦全球產業(ye)鏈競爭呢(ni)？思路就會寬闊很多(duo)。

澳洲鋰礦下(xia)調(diao)產(chan)能(neng)預期，疊加(jia)理想汽車超(chao)預期盈利，這(zhe)是一(yi)條(tiao)線；英偉達牽頭搞6G，也(ye)是一(yi)條(tiao)線；Rora文(wen)生視頻引發(fa)的算力軍備競賽，也(ye)算一(yi)條(tiao)線，當然，這(zhe)條(tiao)線目前漲幅太高了……

這些(xie)基于(yu)市場競(jing)爭的邏輯，單獨拎(lin)出來(lai)(lai)都有持續性，如果再來(lai)(lai)一個政策助攻，就更完(wan)美了……

第二，聚焦全國兩(liang)會，尋找“新名詞”

市場(chang)喜歡炒(chao)新概念新板塊，去年市場(chang)炒(chao)作(zuo)的(de)數據+“中特估(gu)”，今年市場(chang)炒(chao)作(zuo)的(de)新質(zhi)生產力。相(xiang)信在全國兩會期間，股市還會出現很多新概念新板塊，屆時，大家(jia)手速一定要快……

（極簡投研社）

本文內容僅供參考，不(bu)作為(wei)投資依據，據此入市，風險自擔。

封面(mian)圖(tu)片(pian)來源：每(mei)日(ri)經濟新(xin)聞 劉(liu)國梅(mei) 攝(she)