澎湃新聞(wen)高級(ji)記者 田(tian)忠方

深(shen)圳證券交易(yi)所（下稱“深(shen)交所”）通(tong)報最新發行上(shang)市工(gong)作情況(kuang)。深(shen)交所通(tong)事涉商

3月19日，報月澎湃新聞記者獲悉，處罰近日深交所下發了發行上市審核動態《2024年第1期（總第43期）》（下稱“《審核動態》”），中信招商最新通報了深市發審總體情況、建投發審政策動態、海通發(fa)行(xing)上市監管(guan)動態、民生現場督導案例和上市委(wei)審核不通過情形等五方(fang)面情況。等券

《審核動態》顯示(shi)，深交所(suo)通事(shi)涉商從2023年7月(yue)至(zhi)今年1月(yue)份的報(bao)月(yue)7個月(yue)里，有5個月(yue)深交所(suo)IPO受(shou)理(li)企(qi)業均為0家。處罰(fa)期(qi)間，中信(xin)招商再融資受(shou)理(li)企(qi)業也出現了明(ming)顯減少。建(jian)投

同時，海通《審核動態》指出，民生2024年1月，深交所針對2家IPO項目的發行人、中介機構及相關人員出具3份《監管工作函》；對5家IPO項目違規的發行人、12家中介機構及27名從業人員共實施口頭警示7次、書面警示15次、通(tong)報批評3次。

深(shen)交所和申萬宏(hong)源研報資(zi)料顯示，1月(yue)被深(shen)交所采取相應(ying)監管措(cuo)施的(de)IPO項目，包括芯天下技術股份(fen)有限(xian)(xian)公司、江蘇沃得農業機械股份(fen)有限(xian)(xian)公司、深(shen)圳華智(zhi)融科技股份(fen)有限(xian)(xian)公司、廣州芯德通(tong)信(xin)科技股份(fen)有限(xian)(xian)公司，其保薦(jian)機構分別(bie)為中信(xin)建投證(zheng)(zheng)券(quan)、海(hai)通(tong)證(zheng)(zheng)券(quan)、民生證(zheng)(zheng)券(quan)、招商證(zheng)(zheng)券(quan)。

此外，深交所在《審核動態》中，披露了兩起現場督導典型案例，雖未點名，但澎湃新聞獲悉，分別為拓邦新能和垠藝生物的IPO終止事項(xiang)。此外，《審核(he)動態》還點名通報了(le)山東日科(ke)化學股份有限公(gong)(gong)司（下稱“日科(ke)化學”，300214）向不特定(ding)對象發行可(ke)轉換公(gong)(gong)司債券申請的審核(he)不通過情形。

投融資兩端進一步平衡

具(ju)體而言，審(shen)核動態(tai)顯(xian)示，2024年1月(yue)(yue)(yue)1日至1月(yue)(yue)(yue)31日，深交所受理(li)首發申請0家(jia)。同時，從2023年7月(yue)(yue)(yue)后，除了(le)去年9月(yue)(yue)(yue)和12月(yue)(yue)(yue)有7家(jia)IPO受理(li)企業，其余月(yue)(yue)(yue)份(fen)均為0家(jia)。

再融(rong)資方(fang)面，今年1月份，深交所(suo)共受理(li)再融(rong)資申請10家(jia)，其(qi)中主(zhu)板受理(li)5家(jia)，創業板受理(li)5家(jia)。

從(cong)2023年(nian)(nian)9月(yue)至今(jin)年(nian)(nian)1月(yue)份，深交(jiao)所每月(yue)分別受理再融資0家(jia)、0家(jia)、8家(jia)、7家(jia)和10家(jia)。與之相對(dui)應的是，去年(nian)(nian)1月(yue)至8月(yue)，深交(jiao)所每月(yue)分別受理了12家(jia)、25家(jia)、90家(jia)、48家(jia)、19家(jia)、28家(jia)、19家(jia)、32家(jia)再融資。

與此同時，2024年(nian)1月1日(ri)至1月31日(ri)，深交所(suo)終(zhong)止審核首發(fa)8家(jia)，再(zai)融資4家(jia)。

2023年8月(yue)，證監會完善(shan)一二級市場逆周期調節機制(zhi)，圍繞合理把握IPO、再融資節奏，作出了(le)六項安排。

一是根據近期市場情(qing)況，階段性收緊IPO節奏，促進投融(rong)資兩(liang)端的動態平衡。

二是(shi)對于金融(rong)(rong)行業上市公司或(huo)者(zhe)其他行業大(da)市值上市公司的大(da)額再融(rong)(rong)資，實施預溝通機(ji)制，關注融(rong)(rong)資必(bi)要性和發行時機(ji)。

三是(shi)突出扶優限劣，對(dui)于存在(zai)破(po)發、破(po)凈、經營業(ye)績持(chi)續(xu)虧損、財(cai)務性投資(zi)(zi)比(bi)例偏高等情(qing)形的上市公(gong)司再融(rong)資(zi)(zi)，適當(dang)限制其融(rong)資(zi)(zi)間隔(ge)、融(rong)資(zi)(zi)規模。

四是引導上市公司合理(li)確定再融資(zi)(zi)規模(mo)，嚴格(ge)執行融資(zi)(zi)間隔期(qi)要求(qiu)。審(shen)核中將對前次(ci)募集(ji)資(zi)(zi)金(jin)是否基本(ben)使(shi)用完(wan)畢，前次(ci)募集(ji)資(zi)(zi)金(jin)項目(mu)是否達到預期(qi)效益等予以(yi)重點關注。

五是(shi)嚴格要求上市公司募集資金應當投向主營業務(wu)，嚴限(xian)多元化投資。

六是房地產上(shang)市(shi)公司(si)再融資(zi)不受破發、破凈(jing)和虧損(sun)限制。

1月份點名12家中介機構及27名從業人員

發(fa)行(xing)上市監管方面(mian)，最新(xin)《審核(he)動態》指出(chu)，2024年1月，深交(jiao)所針對(dui)2家IPO項(xiang)目(mu)的(de)發(fa)行(xing)人(ren)、中(zhong)介機(ji)構(gou)及相關人(ren)員出(chu)具3份《監管工(gong)作函(han)》；對(dui)5家IPO項(xiang)目(mu)違規的(de)發(fa)行(xing)人(ren)、12家中(zhong)介機(ji)構(gou)及27名從(cong)業(ye)人(ren)員共實施口(kou)頭警示(shi)7次(ci)、書面(mian)警示(shi)15次(ci)、通報批評3次(ci)。

具(ju)體而言，被書面警(jing)示的(de)包括中信建投證(zheng)(zheng)券(quan)保(bao)薦(jian)的(de)芯天(tian)下(xia)技(ji)(ji)術(shu)股份(fen)有(you)限公(gong)司，保(bao)薦(jian)人(ren)為(wei)汪浩吉、方英健；海(hai)通證(zheng)(zheng)券(quan)保(bao)薦(jian)的(de)江蘇沃得農業(ye)機械股份(fen)有(you)限公(gong)司，保(bao)薦(jian)人(ren)為(wei)陳(chen)城、景煬；民生證(zheng)(zheng)券(quan)保(bao)薦(jian)的(de)深圳華智融科(ke)技(ji)(ji)股份(fen)有(you)限公(gong)司，保(bao)薦(jian)人(ren)為(wei)張(zhang)家(jia)文、何立衡；招商證(zheng)(zheng)券(quan)保(bao)薦(jian)的(de)廣州芯德通信科(ke)技(ji)(ji)股份(fen)有(you)限公(gong)司，保(bao)薦(jian)人(ren)為(wei)陳(chen)志杰、石(shi)志華。

同時(shi)，書(shu)面(mian)警(jing)示還涉(she)及大(da)華會(hui)計師(shi)(shi)事(shi)務所、致同會(hui)計師(shi)(shi)事(shi)務所、國浩律師(shi)(shi)（上海(hai)）事(shi)務所以(yi)及相(xiang)關簽字律師(shi)(shi)、簽字會(hui)計師(shi)(shi)等。此外，因江蘇(su)沃得農業機械股份(fen)有(you)限公司IPO，簽字律師(shi)(shi)金詩晟、陳(chen)小形(xing)被處罰通報批(pi)評處分。

《審核動態》進一步(bu)指出，今(jin)年(nian)1月份，深交所還(huan)對1家再融資欺詐發(fa)行項目的發(fa)行人實施一定期限內不接受申請(qing)文件1次，公開(kai)認定不適合擔(dan)任上市(shi)公司董(dong)事(shi)、監(jian)事(shi)、高級管理(li)人員(yuan)(yuan)1次，公開(kai)譴責5名董(dong)事(shi)、監(jian)事(shi)、高級管理(li)人員(yuan)(yuan)。

其(qi)中(zhong)，再融(rong)資(zi)發行處(chu)罰(fa)涉及的上市公司(si)為思(si)(si)創醫(yi)惠(hui)(hui)（300078），因通過子公司(si)開展虛(xu)假業務等方式(shi)欺詐發行再融(rong)資(zi)，思(si)(si)創醫(yi)惠(hui)(hui)被罰(fa)一定期限內不接受申(shen)請文件1次。

此外，上(shang)市公司董監高處罰(fa)包括揚(yang)子新(xin)材（002652）、夢潔股份（002397）、藍盾退（300297）、天(tian)海防務（300008）、恒寶股份（002104）、豪美新(xin)材（002988）、思美傳媒（002712）、金通靈（300091）等.

拓邦新(xin)能、垠藝生物(wu)IPO終止被(bei)列(lie)為(wei)現場督導案例，日科化學可轉債發行被(bei)點(dian)名

同時，《審核動態》還披露(lu)了(le)兩則(ze)現場督導(dao)案(an)(an)例。督導(dao)案(an)(an)例1聚焦了(le)發(fa)行人(ren)股權轉讓、對賭協議(yi)披露(lu)方面的問題(ti)，督導(dao)案(an)(an)例2聚焦了(le)發(fa)行人(ren)推廣服(fu)務(wu)費真實性與合規性、經銷收(shou)入會(hui)計處(chu)理方面的問題(ti)。

雖然深交所并未透露(lu)具(ju)體項目(mu)名(ming)稱(cheng)，但澎(peng)湃新聞(wen)從多方信息了解到(dao)，督導(dao)案例1指向(xiang)了紹興拓邦新能源股份有限(xian)公(gong)(gong)司（簡稱(cheng)“拓邦新能”），督導(dao)案例2指向(xiang)了遼寧垠藝(yi)生物科(ke)技股份有限(xian)公(gong)(gong)司（簡稱(cheng)“垠藝(yi)生物”）。

此(ci)外，《審核(he)(he)動(dong)態》通(tong)(tong)報了山東日(ri)科化學(xue)股份有限公(gong)司（下(xia)稱“日(ri)科化學(xue)”，300214）提交的(de)向不特(te)定對(dui)象發(fa)行(xing)可(ke)轉(zhuan)換公(gong)司債券申請(qing)的(de)審核(he)(he)不通(tong)(tong)過情(qing)形。

《審核動態》顯示，日(ri)科化學(xue)是深(shen)交(jiao)所創業板(ban)上市公司，主營業務是塑料和橡膠(jiao)改(gai)性(xing)劑(ji)產品的研(yan)發、生(sheng)產和銷售，所屬行(xing)業是化學(xue)試劑(ji)和助劑(ji)制(zhi)造。

深(shen)交所(suo)上市審核(he)(he)中心在審核(he)(he)中重(zhong)點關注了兩方面事項：一是(shi)(shi)(shi)在公司利用閑置(zhi)資金購(gou)買大(da)額銀行存單、開展委托貸款情形(xing)(xing)下(xia)，對本次融資用于補充流動資金的(de)(de)合理性和必要(yao)性的(de)(de)披露(lu)是(shi)(shi)(shi)否充分(fen)(fen)。二是(shi)(shi)(shi)在本次募(mu)投(tou)項目(mu)已基本建設完畢，資產負債率處于較低水平、授信額度充分(fen)(fen)，且存在大(da)量(liang)閑置(zhi)資金情形(xing)(xing)下(xia)，對本次融資的(de)(de)合理性和必要(yao)性的(de)(de)披露(lu)是(shi)(shi)(shi)否充分(fen)(fen)。

深交所(suo)上市審核委員會(hui)審議認為，發行人日科化學未能充分說明本(ben)次(ci)融(rong)資(zi)的必要性(xing)和融(rong)資(zi)規模的合(he)理性(xing)。