每經記者 劉(liu)頌(song)輝    每經編(bian)輯 魏文藝    

3月25日晚(wan)間，世茂(mao)涉及世茂(mao)集團（HK00813，集團境外(wai)股價0.5港(gang)元，公布工(gong)具工(gong)具市值19億港(gang)元）對(dui)外(wai)披露了“建(jian)議的(de)債務重組境外(wai)債重組條(tiao)款”的(de)內幕消息(xi)。

根據公告，短期等種世茂集團尋求對計劃債權人整體索償進行重組，長期其中包括(kuo)計(ji)(ji)劃債權人(ren)整(zheng)體本金額(e)、選(xuan)項(xiang)截至重組生效(xiao)日期按(an)境(jing)外債務原利(li)率計(ji)(ji)算的世茂涉及所有應(ying)計(ji)(ji)及未付(fu)利(li)息。計(ji)(ji)劃債權人(ren)將(jiang)按(an)照條款書(shu)所載(zai)計(ji)(ji)劃債權人(ren)選(xuan)擇(ze)方案獲得(de)四個選(xuan)項(xiang)，集(ji)團境(jing)外選(xuan)項(xiang)是(shi)公布工(gong)具工(gong)具為了滿足(zu)計(ji)(ji)劃債權人(ren)的不同偏(pian)好(hao)及需要而(er)設立。

重組方案的債務重組第一個選項是短期工具，計劃債權人可選擇獲得本金額相等于計劃債權人索償中計劃債權人本金額部分100%的短期等種，以短期票據或短期貸款為形式的長期短期工具。短期票據及短期貸款將由世茂集團發行，選項年期為6年，世茂涉及本(ben)金(jin)總額不超過30億美(mei)元。利息(xi)將按短(duan)期(qi)票(piao)據(ju)或短(duan)期(qi)貸款（視(shi)情(qing)況而定）未(wei)償還本(ben)金(jin)額50%的金(jin)額予累計并以下列方(fang)式(shi)每半年(nian)支付(fu)一次。

世茂集團還(huan)將在每個(ge)償還(huan)日(ri)期(qi)當天或以前償還(huan)本(ben)(ben)金(jin)總(zong)額不少于(yu)下列償還(huan)金(jin)額的(de)短(duan)期(qi)貸(dai)(dai)款，償還(huan)價(jia)格相等于(yu)短(duan)期(qi)貸(dai)(dai)款本(ben)(ben)金(jin)額的(de)50%，另(ling)加截至該償還(huan)日(ri)期(qi)短(duan)期(qi)貸(dai)(dai)款未償還(huan)本(ben)(ben)金(jin)額的(de)50%的(de)任何(he)應計(ji)未付利息。

第二個選項是長期工具，計劃債權人可選擇獲得本金額相等于計劃債權人索償中計劃債權人本金額部分100%的，以長(chang)期(qi)(qi)票據或長(chang)期(qi)(qi)貸款為形(xing)式(shi)的長(chang)期(qi)(qi)工具。長(chang)期(qi)(qi)票據及長(chang)期(qi)(qi)貸款也將(jiang)由世茂集團發行，年(nian)期(qi)(qi)為9年(nian)，本(ben)金總額(e)不得(de)超過40億美元。長(chang)期(qi)(qi)工具未償還本(ben)金額(e)的利息將(jiang)予累計并按下列方式(shi)每半年(nian)支付一(yi)次。

第三個(ge)選項(xiang)是強制可(ke)換股(gu)(gu)(gu)債(zhai)券，選擇這個(ge)選項(xiang)的計劃(hua)債(zhai)權人(ren)索償(chang)中(zhong)計劃(hua)債(zhai)權人(ren)本金(jin)額部分100%的，可(ke)轉換為(wei)(wei)世茂集團新股(gu)(gu)(gu)份的零(ling)息強制可(ke)換股(gu)(gu)(gu)債(zhai)券，年期(qi)強制可(ke)換股(gu)(gu)(gu)債(zhai)券的年期(qi)為(wei)(wei)1年。

第四個選項是不同工(gong)具(ju)(ju)的(de)組(zu)合，本(ben)(ben)金總額相等(deng)于(yu)這(zhe)個計劃債權(quan)人的(de)本(ben)(ben)金額100%的(de)不同工(gong)具(ju)(ju)的(de)固定組(zu)合。固定組(zu)合包括本(ben)(ben)金額相等(deng)于(yu)該計劃債權(quan)人本(ben)(ben)金額25%的(de)短期(qi)工(gong)具(ju)(ju)、本(ben)(ben)金額35%的(de)長期(qi)工(gong)具(ju)(ju)及本(ben)(ben)金額40%的(de)強制可換股債券。

據世茂集團2023年(nian)12月7日公告，截(jie)至2023年(nian)6月30日，世茂集團的境(jing)外計息債務約140億(yi)(yi)美(mei)(mei)(mei)(mei)元(yuan)，境(jing)內計息債務約250億(yi)(yi)美(mei)(mei)(mei)(mei)元(yuan)，應付關聯方款(kuan)項約30億(yi)(yi)美(mei)(mei)(mei)(mei)元(yuan)，總權(quan)益(yi)約90億(yi)(yi)美(mei)(mei)(mei)(mei)元(yuan)，包括(kuo)非控制性權(quan)益(yi)約60億(yi)(yi)美(mei)(mei)(mei)(mei)元(yuan)。

世(shi)茂集團方(fang)(fang)(fang)面表(biao)示，公(gong)司(si)將盡一切商業(ye)上合理(li)的努力，以支(zhi)持、促進、實(shi)(shi)(shi)施或以其他方(fang)(fang)(fang)式落(luo)實(shi)(shi)(shi)重組(zu)方(fang)(fang)(fang)案(an)，在(zai)協(xie)議(yi)安排記錄日(ri)期就其持有相關(guan)境(jing)外債務實(shi)(shi)(shi)益(yi)權益(yi)未償還(huan)本(ben)金(jin)總額投票贊成重組(zu)方(fang)(fang)(fang)案(an)。“考(kao)慮(lv)到中(zhong)國房地產市場的預期狀況及本(ben)公(gong)司(si)的現金(jin)流量狀況，本(ben)公(gong)司(si)相信重組(zu)方(fang)(fang)(fang)案(an)是一個(ge)合理(li)且現實(shi)(shi)(shi)的境(jing)外債務妥協(xie)解決方(fang)(fang)(fang)案(an)，將全面改善資本(ben)架構，使公(gong)司(si)能夠(gou)更好地管理(li)其業(ye)務，并為其相關(guan)方(fang)(fang)(fang)帶來長期價值。”

世茂(mao)集(ji)(ji)團(tuan)還(huan)披露(lu)了股(gu)(gu)東(dong)貸(dai)(dai)款的(de)轉換(huan)情況，控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)許(xu)榮(rong)茂(mao)透過其全資擁有公司向(xiang)世茂(mao)集(ji)(ji)團(tuan)提(ti)供本(ben)金(jin)總(zong)額(e)(e)39.63億(yi)港(gang)元(yuan)(yuan)的(de)貸(dai)(dai)款，以及向(xiang)世茂(mao)集(ji)(ji)團(tuan)附屬公司提(ti)供本(ben)金(jin)總(zong)額(e)(e)38.39億(yi)港(gang)元(yuan)(yuan)的(de)貸(dai)(dai)款。許(xu)榮(rong)茂(mao)將把本(ben)金(jin)額(e)(e)6億(yi)美(mei)元(yuan)(yuan)的(de)未償還(huan)股(gu)(gu)東(dong)貸(dai)(dai)款交換(huan)為本(ben)金(jin)額(e)(e)6億(yi)美(mei)元(yuan)(yuan)的(de)新長期票據，未償還(huan)股(gu)(gu)東(dong)貸(dai)(dai)款本(ben)金(jin)總(zong)額(e)(e)減去(qu)6億(yi)美(mei)元(yuan)(yuan)換(huan)為等價(jia)本(ben)金(jin)額(e)(e)的(de)強(qiang)制可換(huan)股(gu)(gu)債券。

據(ju)此前(qian)公(gong)告，截(jie)至2023年(nian)末，世茂(mao)集團(tuan)全年(nian)累計合(he)約(yue)(yue)銷(xiao)(xiao)售(shou)總額約(yue)(yue)428.2億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，平均銷(xiao)(xiao)售(shou)價格為(wei)每平方米(mi)14532元(yuan)(yuan)。今(jin)年(nian)前(qian)兩個月(yue)，世茂(mao)集團(tuan)累計合(he)約(yue)(yue)銷(xiao)(xiao)售(shou)總額約(yue)(yue)43.5億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)。

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