每經記者 袁園    每經編輯 廖丹    

綜合退保率是款保評估人身險企現金流風險水位的重要指標，其背后揭示著諸多信息，險產涉及戰略、品年產品、度累經營、計退究竟銷售，保率保率乃(nai)至退保黑產等(deng)等(deng)。超退產品(pin)2023年四季度人身險公司的不能買退保率究竟(jing)如(ru)何呢？

據《每日經濟新聞》記者統計，截至2024年2月21日，款保已有61家披露了綜合退保率。險產從機構來看，品年除卻只披露全年累計綜合退保率的度累機構除外，僅有兩家險企2023年四季度退保率超過10%，計退究竟有10家人身險公司2023年四季度的保率保率退保率低于1%，多數人身險公司2023年四季度的超退產品退(tui)保率處于1%~5%之間(jian)。

聚(ju)焦到產品(pin)(pin)，退保率(lv)較(jiao)高的產品(pin)(pin)多是年金險(xian)，銷(xiao)售渠道(dao)也多以銀保渠道(dao)為主。有業內人(ren)士表示(shi)，銀保渠道(dao)的產品(pin)(pin)退保率(lv)較(jiao)高多是跟產品(pin)(pin)設計和消費者需求不匹配有關(guan)。消費者在挑選產品(pin)(pin)時要關(guan)注(zhu)產品(pin)(pin)的退保率(lv)，并(bing)盡量搞(gao)明(ming)白(bai)退保的原因。

兩家險企去年四季度綜合退保率超10%

從目前(qian)已經披(pi)露的(de)數據來看，人身險機構(gou)整體的(de)綜合退保率并不(bu)高，大多維持(chi)在(zai)1%~5%之(zhi)間，但也(ye)有一些(xie)機構(gou)的(de)綜合退保率超過了10%。

具體來看，2023年四季度綜合退保率最高的機構是長生人壽，綜合退保率為18.31%，其(qi)次是利安人壽，為11.84%。

有綜(zong)合(he)退(tui)保(bao)率高(gao)的(de)，就有綜(zong)合(he)退(tui)保(bao)率低的(de)。2023年四季(ji)度，綜(zong)合(he)退(tui)保(bao)率最低的(de)機(ji)構為鼎誠(cheng)人(ren)(ren)壽(shou)(shou)，僅為0.19%。此外，還有9家機(ji)構2023年四季(ji)度的(de)綜(zong)合(he)退(tui)保(bao)率不足1%，分別是中美聯泰大都會人(ren)(ren)壽(shou)(shou)、匯(hui)豐(feng)人(ren)(ren)壽(shou)(shou)、小康人(ren)(ren)壽(shou)(shou)、新華養老、北京人(ren)(ren)壽(shou)(shou)、恒安標準養老、國民養老、國聯人(ren)(ren)壽(shou)(shou)、建信人(ren)(ren)壽(shou)(shou)。

“人身保(bao)(bao)(bao)險退(tui)保(bao)(bao)(bao)的(de)原因主要有(you)五個(ge)。”北京聯合大學(xue)管理學(xue)院金融系(xi)教師楊澤云(yun)表示，一是(shi)(shi)(shi)，保(bao)(bao)(bao)險銷(xiao)售過(guo)程中(zhong)為(wei)了達成業務，銷(xiao)售人員可能存在銷(xiao)售誤導(dao)(dao)(dao)等(deng)不(bu)規范的(de)問題；二是(shi)(shi)(shi)消費者(zhe)的(de)經(jing)濟(ji)狀況發(fa)生(sheng)變(bian)化，這既包括消費者(zhe)遭遇意外導(dao)(dao)(dao)致收入下降無(wu)法續(xu)交保(bao)(bao)(bao)費引(yin)(yin)發(fa)退(tui)保(bao)(bao)(bao)，也包括因急需用錢而引(yin)(yin)發(fa)的(de)退(tui)保(bao)(bao)(bao)；三(san)是(shi)(shi)(shi)市場環境發(fa)生(sheng)變(bian)化，保(bao)(bao)(bao)險產(chan)品的(de)預期收益低于此前；四是(shi)(shi)(shi)保(bao)(bao)(bao)險產(chan)品本身不(bu)太符(fu)合消費者(zhe)需求；五是(shi)(shi)(shi)退(tui)保(bao)(bao)(bao)黑產(chan)的(de)誤導(dao)(dao)(dao)。

40款產品年度累計退保率超過50%

與綜(zong)合退保率(lv)一起披露的還有(you)人(ren)身險(xian)公司(si)退保金額(e)居前三(san)的產品和綜(zong)合退保率(lv)居前三(san)的產品。

《每日經濟新聞》記者統計發現，從披露的(de)公開(kai)數(shu)據來看，有40款產品的(de)年度累(lei)計退保率超過50%，來自利安人(ren)壽、建(jian)信人(ren)壽、和泰人(ren)壽、大家養老等機構。

從產品類型(xing)來看(kan)，萬能險(xian)和年金(jin)險(xian)兩類產品是高退保(bao)率的“重災區(qu)”，其次還有(you)傳統型(xing)保(bao)險(xian)產品。從渠道(dao)來看(kan)，銀保(bao)渠道(dao)“獨占(zhan)鰲頭”，個人(ren)代(dai)理人(ren)、經紀公(gong)司等(deng)涉及略少。

而針對(dui)個別產(chan)品年(nian)(nian)度累計(ji)退保(bao)率(lv)高(gao)于100%的情(qing)況(kuang)，有業內人士(shi)表示，根據綜合退保(bao)率(lv)的定義，綜合退保(bao)率(lv)是指(zhi)退保(bao)金/（長期(qi)險(xian)責(ze)任(ren)準備(bei)金期(qi)初余額+本(ben)年(nian)(nian)度簽單保(bao)費），保(bao)障類長期(qi)險(xian)產(chan)品的責(ze)任(ren)準備(bei)金期(qi)初余額為負(fu)值，導致該公式的分子大(da)于分母，就(jiu)有可能出現退保(bao)率(lv)高(gao)于100%的情(qing)況(kuang)。

為(wei)何(he)銀保(bao)(bao)(bao)渠(qu)道會成為(wei)退保(bao)(bao)(bao)的(de)主要(yao)途徑？對外(wai)經濟貿易(yi)大(da)學保(bao)(bao)(bao)險學院教授王國(guo)軍對記者(zhe)表示，銀保(bao)(bao)(bao)渠(qu)道的(de)產(chan)品退保(bao)(bao)(bao)率(lv)較高，可(ke)能(neng)(neng)是以下幾個原(yuan)因導致：首先是一些(xie)銀保(bao)(bao)(bao)產(chan)品在(zai)設(she)計的(de)時候(hou)就為(wei)客(ke)戶(hu)在(zai)某個階段退保(bao)(bao)(bao)提供了出口，這樣(yang)設(she)計的(de)目的(de)是滿足當期(qi)保(bao)(bao)(bao)險銷售(shou)增(zeng)量的(de)需要(yao)；其次是與消(xiao)費者(zhe)需求不匹配(pei)，客(ke)戶(hu)發現后毅然退保(bao)(bao)(bao)；第三(san)是營銷當中的(de)誤導，導致退保(bao)(bao)(bao)。“退保(bao)(bao)(bao)率(lv)會影(ying)響(xiang)產(chan)品本(ben)身的(de)價(jia)值。高退保(bao)(bao)(bao)率(lv)可(ke)能(neng)(neng)導致保(bao)(bao)(bao)險公(gong)司(si)面臨資金流失(shi)、運營成本(ben)增(zeng)加(jia)等問題，進而影(ying)響(xiang)產(chan)品的(de)盈利能(neng)(neng)力和市場(chang)競(jing)爭力。”

楊澤云表示，退(tui)保率是人(ren)身保險產(chan)品設計時會考(kao)慮的參數之(zhi)一。如果實際(ji)退(tui)保率高于產(chan)品預定退(tui)保率，可(ke)能會降低公司(si)的利潤，甚至引發虧(kui)損。

專家建議：退保率高的產品要謹慎挑選

對于消費者而言，退保率高的產品是否還值(zhi)得挑選(xuan)呢(ni)？在購買保險產品時(shi)，需要堅持(chi)哪(na)些挑選(xuan)原(yuan)則？

楊澤云(yun)認為，對于大多數消(xiao)費者來說，還是盡量(liang)避開(kai)退保(bao)率較高(gao)的產品(pin)。

“對(dui)于消費(fei)者(zhe)而(er)言，退(tui)(tui)保(bao)(bao)率高的(de)產(chan)品(pin)(pin)可能意味著更高的(de)退(tui)(tui)保(bao)(bao)損失和不確定性，因此在(zai)挑選產(chan)品(pin)(pin)時需要(yao)(yao)謹慎考慮。”王國軍表示，消費(fei)者(zhe)在(zai)挑選產(chan)品(pin)(pin)時要(yao)(yao)關(guan)注(zhu)產(chan)品(pin)(pin)的(de)退(tui)(tui)保(bao)(bao)率，并盡量(liang)搞(gao)明(ming)白退(tui)(tui)保(bao)(bao)的(de)原因。但也需要(yao)(yao)知道，退(tui)(tui)保(bao)(bao)率高低并不是(shi)衡量(liang)產(chan)品(pin)(pin)價值的(de)唯(wei)一標(biao)準(zhun)，消費(fei)者(zhe)還需要(yao)(yao)綜合(he)考慮產(chan)品(pin)(pin)的(de)保(bao)(bao)障范圍、保(bao)(bao)費(fei)、性價比、公(gong)司信譽等多個因素，以選擇最適(shi)合(he)自己的(de)保(bao)(bao)險產(chan)品(pin)(pin)。

因(yin)此，王國軍建議，消費者在挑選保(bao)(bao)險產品時，要明確(que)自己(ji)的(de)需求，了(le)解產品與自己(ji)風險和(he)保(bao)(bao)費承(cheng)擔能力的(de)匹配性(xing)。要學習保(bao)(bao)險的(de)基(ji)本(ben)知識。退保(bao)(bao)有(you)損失，盲目(mu)(mu)退保(bao)(bao)比盲目(mu)(mu)投保(bao)(bao)更(geng)不可取。

楊澤云認為，就消(xiao)費者而言，保險的投保主要(yao)遵循(xun)以下幾個原則：

一(yi)是根據自己的(de)(de)(de)保(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)保(bao)(bao)(bao)(bao)障需(xu)求出發。一(yi)般(ban)(ban)而言(yan)，個人對于人身保(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)的(de)(de)(de)需(xu)求主要有(you)意外、疾病、醫療(liao)、養老等方面的(de)(de)(de)需(xu)求。不(bu)同(tong)(tong)的(de)(de)(de)人、同(tong)(tong)一(yi)個人在不(bu)同(tong)(tong)的(de)(de)(de)生命階段(duan)應該是有(you)不(bu)同(tong)(tong)的(de)(de)(de)保(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)保(bao)(bao)(bao)(bao)障需(xu)求。總體來說，一(yi)般(ban)(ban)遵循先保(bao)(bao)(bao)(bao)障性保(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)，再(zai)投資性保(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)。

二(er)是要根據自己的(de)支付能(neng)力出發。這既包括在一定經濟(ji)條件下在眾多保(bao)(bao)險(xian)(xian)保(bao)(bao)障(zhang)需求方面進(jin)行保(bao)(bao)險(xian)(xian)投保(bao)(bao)選(xuan)擇，也(ye)包括家(jia)(jia)庭(ting)每年保(bao)(bao)險(xian)(xian)投保(bao)(bao)支出一般不(bu)(bu)超過(guo)(guo)(guo)家(jia)(jia)庭(ting)年收入的(de)5%~15%。過(guo)(guo)(guo)高可(ke)(ke)能(neng)影響家(jia)(jia)庭(ting)當(dang)前生活水平(ping)，過(guo)(guo)(guo)低(di)可(ke)(ke)能(neng)保(bao)(bao)險(xian)(xian)保(bao)(bao)障(zhang)不(bu)(bu)足。

封面圖(tu)片來(lai)源：每日經(jing)濟新聞 劉國(guo)梅 攝(she)