信息披露是證監詐資本市場健康有序運行的基礎，是嚴打投資者作出價值判斷和投資決策的前提，是擊欺假證監會監管執法的重中之重。自中辦、行財信息行國辦聯合發布《關于依法從嚴打擊證券違法活動的造違法意見》以來，證監會進一步加大對欺詐發行、披露財務造假等信息披露違法行為的證監詐打擊力度，持續凈化市場生態，嚴打提升上市公司可投性。擊欺假近三年共辦理上市公司信息披露違法案件397件，行財信息行同比增長近20%，造違法作出行政處罰523件，披露涉及1932名相關責任人，證監詐對168人(ren)采取市場(chang)禁入措施，嚴(yan)打向公安機(ji)關移送涉嫌(xian)犯罪(zui)案(an)件116件，擊欺假堅(jian)決清除(chu)“害群之馬”，加速促進“優勝劣汰(tai)”。

證監會始終對欺詐發行行為予以全方位“零容忍”打擊，堅決阻斷發行上市“帶病闖關”，從源頭上保護投資者合法權益。一是強化立體化追責，讓造假者“傾家蕩產、牢底坐穿”。如科創板上市公司澤達易盛、紫晶存儲的IPO發行(xing)文件存在重大(da)財務造(zao)假，證監會分(fen)別對兩(liang)家(jia)公(gong)司及(ji)責(ze)任(ren)人(ren)處(chu)(chu)以(yi)14250萬元(yuan)(yuan)(yuan)、9071萬元(yuan)(yuan)(yuan)罰款(kuan)，公(gong)安機(ji)關(guan)對十余名責(ze)任(ren)人(ren)員采取刑(xing)事(shi)強制措施，投資者獲(huo)得(de)超(chao)過13億元(yuan)(yuan)(yuan)民事(shi)賠償(chang)。二是貫徹“申(shen)報即擔責(ze)”理念，“一(yi)查就(jiu)撤(che)”休想“一(yi)走了之”。嚴肅查處(chu)(chu)5起(qi)(qi)在發行(xing)申(shen)報階段報送虛(xu)(xu)假財務數據(ju)的案件，對藍(lan)山科技、思(si)爾芯兩(liang)家(jia)公(gong)司及(ji)其責(ze)任(ren)人(ren)，證監會分(fen)別處(chu)(chu)以(yi)1300萬元(yuan)(yuan)(yuan)、1150萬元(yuan)(yuan)(yuan)罰款(kuan)。三是堅(jian)持全覆蓋打擊(ji)，涵(han)蓋申(shen)報、注冊、發行(xing)等重點(dian)環(huan)節(jie)，涉及(ji)主板、科創板、創業板、北交所等重點(dian)板塊。如思(si)創醫(yi)惠、起(qi)(qi)步股份披露虛(xu)(xu)假年度報告并使用虛(xu)(xu)假財務數據(ju)欺詐發行(xing)可轉債，證監會分(fen)別對兩(liang)家(jia)公(gong)司及(ji)責(ze)任(ren)人(ren)處(chu)(chu)以(yi)9970萬元(yuan)(yuan)(yuan)、7700萬元(yuan)(yuan)(yuan)罰款(kuan)。

上市(shi)(shi)公(gong)司財務(wu)造假一直是證(zheng)監會(hui)的執法(fa)重(zhong)點。近三(san)年(nian)，共辦理財務(wu)造假案件(jian)(jian)203件(jian)(jian)。一是強化(hua)對(dui)(dui)(dui)“關鍵少數”的責(ze)任(ren)(ren)(ren)追究(jiu)。奇信(xin)股份(fen)(fen)、宏達新材時任(ren)(ren)(ren)實際(ji)控制人被證(zheng)監會(hui)分(fen)別開出1400萬元、1000萬元罰單；康美藥業(ye)、獐子(zi)島時任(ren)(ren)(ren)董事長(chang)分(fen)別被判處(chu)12年(nian)、15年(nian)有期徒刑(xing)。二是重(zhong)拳打擊惡性(xing)財務(wu)造假行為。對(dui)(dui)(dui)易見股份(fen)(fen)、江蘇舜(shun)天等重(zhong)大惡性(xing)財務(wu)造假案件(jian)(jian)分(fen)別作(zuo)(zuo)出合計2410萬元、1430萬元罰款。三(san)是全鏈(lian)條鏟(chan)除財務(wu)造假“生態圈”。對(dui)(dui)(dui)凱樂科技、＊ST華訊(xun)、新海宜等13家上市(shi)(shi)公(gong)司利用所謂(wei)“專(zhuan)網通信(xin)業(ye)務(wu)”進(jin)行財務(wu)造假行為全面(mian)追責(ze)。對(dui)(dui)(dui)配合上市(shi)(shi)公(gong)司造假、“走(zou)賬”的第三(san)方(fang)，依法(fa)作(zuo)(zuo)出處(chu)罰或通報相(xiang)關監管(guan)部門嚴(yan)肅追究(jiu)責(ze)任(ren)(ren)(ren)。四是緊盯操(cao)縱業(ye)績行為，穿(chuan)透本質、嚴(yan)肅問責(ze)。對(dui)(dui)(dui)32家上市(shi)(shi)公(gong)司濫用會(hui)計政策、大額計提(ti)資產減值調(diao)節(jie)利潤的財務(wu)造假行為，予以嚴(yan)肅查處(chu)。

打擊(ji)欺詐發行(xing)(xing)、財務造(zao)假(jia)(jia)行(xing)(xing)為(wei)是一(yi)項系(xi)統性工(gong)(gong)程，需要社會各界共同(tong)推動。下一(yi)步，證監(jian)會將(jiang)從(cong)提高(gao)發現能(neng)力(li)、完善工(gong)(gong)作機(ji)(ji)(ji)制(zhi)、強化責任追究(jiu)、突出打防(fang)(fang)結合(he)等方面綜合(he)施策(ce)，不斷鏟除(chu)造(zao)假(jia)(jia)滋生(sheng)土壤，切實維護(hu)(hu)市場誠信(xin)基礎，保障投資者(zhe)合(he)法權益。一(yi)是完善線索(suo)發現機(ji)(ji)(ji)制(zhi)，綜合(he)運用(yong)現場檢查(cha)(cha)、年報監(jian)管、輿情(qing)(qing)監(jian)測等多(duo)元(yuan)化線索(suo)發現渠道，加大(da)對(dui)涉嫌(xian)欺詐發行(xing)(xing)、財務造(zao)假(jia)(jia)問題線索(suo)的(de)排(pai)查(cha)(cha)力(li)度(du)，堅持(chi)露頭(tou)就打、打早打小(xiao)，更好地保護(hu)(hu)投資者(zhe)的(de)權益。二(er)是對(dui)相關違法案件從(cong)重(zhong)從(cong)快(kuai)予以處罰(fa)，既要用(yong)足用(yong)好行(xing)(xing)政處罰(fa)的(de)“財產罰(fa)”“資格罰(fa)”，又(you)要加強與公(gong)安機(ji)(ji)(ji)關的(de)銜接(jie)配合(he)，對(dui)涉嫌(xian)刑(xing)事(shi)犯(fan)罪(zui)的(de)公(gong)司(si)和個(ge)人一(yi)律移送(song)追究(jiu)刑(xing)事(shi)責任。同(tong)時，繼(ji)續推動健全民(min)事(shi)賠償機(ji)(ji)(ji)制(zhi)，對(dui)投資者(zhe)進行(xing)(xing)實實在(zai)在(zai)的(de)補償。三是堅持(chi)“一(yi)案多(duo)查(cha)(cha)”，全面排(pai)查(cha)(cha)涉案相關中介(jie)機(ji)(ji)(ji)構(gou)，對(dui)違法性質惡劣、情(qing)(qing)節嚴重(zhong)的(de)中介(jie)機(ji)(ji)(ji)構(gou)加大(da)懲(cheng)戒力(li)度(du)，督促其履(lv)行(xing)(xing)好“看門(men)人”職責。四是注重(zhong)懲(cheng)防(fang)(fang)并舉(ju)，推動建立多(duo)部門(men)聯合(he)防(fang)(fang)范(fan)打擊(ji)財務造(zao)假(jia)(jia)的(de)常態化工(gong)(gong)作機(ji)(ji)(ji)制(zhi)，強化規范(fan)運作正向引導，實現標本(ben)兼治目標。

此外，近期是正式披露(lu)年度報告的關鍵時期，也請(qing)廣大上市公(gong)司(si)以案為(wei)戒，確(que)保信息披露(lu)真實(shi)準(zhun)確(que)完整(zheng)。