每經記者 張(zhang)壽林    每經編輯 陳星    

1月26日晚間，國內中國銀行（SH601988，非資股價4.28元，本債市值1.26萬億元）披露，行即該行召開董事會會議，國內表決通過了總損失吸收能力非資本債務工具發行額度和發行安排。非資

近年來(lai)，本債(zhai)監管層致(zhi)力于提升我(wo)國(guo)全球系統(tong)重要(yao)性銀(yin)行(xing)總損失吸收能力（TLAC）。行(xing)即(ji)(ji)此次中國(guo)銀(yin)行(xing)董(dong)事會通(tong)過TLAC非(fei)資本債(zhai)務(wu)工具(ju)發(fa)行(xing)安排，國(guo)內意味著相應(ying)工具(ju)即(ji)(ji)將(jiang)面世(shi)。非(fei)資

發行規模為不超過1500億元人民幣或等值外幣

中國(guo)銀行(xing)(xing)(xing)披露，該工(gong)具為(wei)減(jian)記型總(zong)損(sun)失吸收(shou)能(neng)力非(fei)資本債務工(gong)具，行(xing)(xing)(xing)即符合《全(quan)球系統(tong)重(zhong)要性銀行(xing)(xing)(xing)總(zong)損(sun)失吸收(shou)能(neng)力管(guan)理辦法》相關規定，國(guo)內(nei)可用于(yu)補充商業銀行(xing)(xing)(xing)總(zong)損(sun)失吸收(shou)能(neng)力。非(fei)資當該行(xing)(xing)(xing)進入處置階段時，本債可通(tong)過(guo)減(jian)記的(de)方式吸收(shou)損(sun)失。

該工具發行規模為不超過1500億元人民幣或等值外幣。決議有效期為自股東大會批準之日起至2025年8月29日為止。

總損失吸收能力，是(shi)指(zhi)全球系(xi)統重要(yao)性銀行進(jin)入處置階段(duan)時，可(ke)以通過減記(ji)或轉為(wei)普通股等方式吸收(shou)損失的資(zi)本和(he)債(zhai)務工具的總和(he)。

總(zong)損(sun)失(shi)吸收(shou)能(neng)力(li)非(fei)資本(ben)債券是指全球系統重(zhong)要(yao)性銀行(xing)(xing)為滿足總(zong)損(sun)失(shi)吸收(shou)能(neng)力(li)要(yao)求(qiu)而發行(xing)(xing)的、具有吸收(shou)損(sun)失(shi)功能(neng)、不(bu)屬于商業(ye)銀行(xing)(xing)資本(ben)的金融債券。

總損失吸(xi)收能(neng)(neng)力非資本債券的受償順序，劣后于《全(quan)球系(xi)統重要性銀行總損失吸(xi)收能(neng)(neng)力管理辦(ban)法》規(gui)定的除(chu)外負債，優先于各(ge)級別合格資本工具(ju)。

國際上，總損失吸收(shou)能力非資本債券是全球系統重要(yao)性銀行實現總損失吸收(shou)能力達標的重要(yao)工具(ju)，已得到(dao)廣泛運用，發展較為(wei)成熟(shu)。

總損失吸收能力非資本債券應當含有減記或轉股條款

2021年10月，人(ren)民銀行(xing)、原銀保監(jian)會、財政部公布(bu)的《全球系(xi)統重要性(xing)(xing)銀行(xing)總損(sun)失吸收能力(li)管理辦法(fa)(fa)》指(zhi)出(chu)，制(zhi)定(ding)該(gai)辦法(fa)(fa)是為確(que)保全球系(xi)統重要性(xing)(xing)銀行(xing)進入處置(zhi)階(jie)段時具備(bei)充足(zu)的損(sun)失吸收和(he)資本重組能力(li)，維持關鍵業(ye)務和(he)服務功能的連續性(xing)(xing)，防范化解系(xi)統性(xing)(xing)金(jin)融(rong)風險，維護金(jin)融(rong)穩(wen)定(ding)。

全球系統重要(yao)性銀(yin)行外部(bu)總損失吸(xi)收能力(li)比率應當滿足以(yi)下要(yao)求(qiu)：一(yi)是外部(bu)總損失吸(xi)收能力(li)風險加權(quan)比率自(zi)2025年(nian)(nian)1月1日(ri)起(qi)不得低于(yu)(yu)16%，自(zi)2028年(nian)(nian)1月1日(ri)起(qi)不得低于(yu)(yu)18%；二是外部(bu)總損失吸(xi)收能力(li)杠桿比率自(zi)2025年(nian)(nian)1月1日(ri)起(qi)不得低于(yu)(yu)6%，自(zi)2028年(nian)(nian)1月1日(ri)起(qi)不得低于(yu)(yu)6.75%。

2022年(nian)1月1日之前被認定(ding)(ding)(ding)為全球系統重要(yao)性銀行的(de)(de)商(shang)業銀行，應當在該辦(ban)法規(gui)定(ding)(ding)(ding)期限(xian)內滿足外(wai)(wai)部總(zong)損失吸(xi)收能(neng)(neng)力要(yao)求。2022年(nian)1月1日之后被認定(ding)(ding)(ding)為全球系統重要(yao)性銀行的(de)(de)商(shang)業銀行，應當自被認定(ding)(ding)(ding)之日起三年(nian)內滿足該辦(ban)法規(gui)定(ding)(ding)(ding)的(de)(de)外(wai)(wai)部總(zong)損失吸(xi)收能(neng)(neng)力要(yao)求。

2022年4月(yue)，人民銀行(xing)、原銀保監會(hui)發布《關于全球(qiu)系統重(zhong)要性銀行(xing)發行(xing)總損(sun)失吸收(shou)能(neng)力(li)非資本債券(quan)有(you)關事項的通知(zhi)》，指出發行(xing)人應充分、及時披(pi)露總損(sun)失吸收(shou)能(neng)力(li)非資本債券(quan)相關信息，真實、準(zhun)確、完整地揭示債券(quan)特有(you)風(feng)險(xian)(xian)，包括但不限于次級性風(feng)險(xian)(xian)、減(jian)記損(sun)失風(feng)險(xian)(xian)、轉(zhuan)股(gu)風(feng)險(xian)(xian)。

上述通知規定，總損失吸收能力非資本債券應當含有減記或轉股條款，當全球系統重要性銀行進入處置階段，二級資本工具全部減記或者轉為普通股后，人民銀行、原銀保監會可以強制要求總損失吸收能力非資本債券以全部或部分方式進行減記或轉為普通股。

人民銀(yin)行、原銀(yin)保監會還(huan)將加強(qiang)對(dui)全球(qiu)系統重(zhong)要性銀(yin)行發行總損失(shi)吸收能(neng)力非資(zi)本債券的監督管理(li)，指導我國全球(qiu)系統重(zhong)要性銀(yin)行聚焦服務實體經(jing)濟和防范金融(rong)風險，合理(li)安(an)排發行工(gong)作，有序(xu)提升總損失(shi)吸收能(neng)力。

2023年9月，人民銀(yin)行(xing)(xing)、國(guo)(guo)家(jia)(jia)金融(rong)監(jian)督(du)管(guan)(guan)理(li)總局發布我國(guo)(guo)系統重(zhong)(zhong)要性(xing)銀(yin)行(xing)(xing)名單(dan)，認定(ding)20家(jia)(jia)國(guo)(guo)內系統重(zhong)(zhong)要性(xing)銀(yin)行(xing)(xing)。人民銀(yin)行(xing)(xing)、國(guo)(guo)家(jia)(jia)金融(rong)監(jian)督(du)管(guan)(guan)理(li)總局將按照《系統重(zhong)(zhong)要性(xing)銀(yin)行(xing)(xing)附加監(jian)管(guan)(guan)規(gui)定(ding)（試行(xing)(xing)）》的(de)要求，共同做好(hao)(hao)系統重(zhong)(zhong)要性(xing)銀(yin)行(xing)(xing)附加監(jian)管(guan)(guan)工作，督(du)促系統重(zhong)(zhong)要性(xing)銀(yin)行(xing)(xing)按規(gui)定(ding)滿足附加資本和(he)附加杠桿率(lv)要求，增強抗風險能力(li)和(he)損失吸(xi)收能力(li)，發揮好(hao)(hao)宏觀審(shen)慎(shen)(shen)管(guan)(guan)理(li)與(yu)微觀審(shen)慎(shen)(shen)監(jian)管(guan)(guan)合力(li)，促進(jin)系統重(zhong)(zhong)要性(xing)銀(yin)行(xing)(xing)穩健(jian)經營(ying)和(he)健(jian)康發展(zhan)，不斷夯實金融(rong)體系穩定(ding)的(de)基礎，更好(hao)(hao)支(zhi)持實體經濟(ji)發展(zhan)。

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