每經AI快訊，行(xing)動(dong)2024年1月17日，教育君安國泰君安發(fa)布(bu)研報點評行(xing)動(dong)教育（605098）。業績預(yu)告預(yu)期(qi)研報

本報告導讀：

2023年業績預告符合預期，符合百姓神彩票大客戶戰(zhan)略成效顯(xian)著；排課(ke)及到(dao)課(ke)率持續恢復，助力(li)(li)學(xue)費提(ti)價助力(li)(li)業績釋(shi)放(fang)可期。釋(shi)放(fang)

投資要點：

業績預告符合預期，可期維持“增持”評級。國泰公司排課新簽顯著回暖，行動維持2023-2025年歸母凈利潤分別為2.19/2.93/3.65億元，教育君安2023-2025年EPS分別為1.85/2.48/3.09元，業績預告預期研報百姓彩票官網登錄給予2023年27.1倍PE，符合維持目標價50.12元(yuan)。助力

業績簡述：2023年預計實現營收6.50-6.90億元，釋放同比增長44%-53%；預計實現歸母凈利潤2.10-2.40億元，可期同比增長89%-116%；預計實現扣非歸母凈利潤2.00-2.20億元，百姓彩票最新網址同比(bi)(bi)增(zeng)長101%-121%。其中：2023Q4單季(ji)度預(yu)計實現(xian)營收(shou)1.89-2.29億(yi)元，同比(bi)(bi)增(zeng)長71.8%~108.2%；預(yu)計實現(xian)歸母凈利潤0.49-0.79億(yi)元，同比(bi)(bi)增(zeng)長188.2%~364.7%。

業績預告符合預期，大客戶(hu)戰略成(cheng)效顯著。業績實現較快增長(chang)，主要由(you)于：①2023年執行大客戶(hu)戰略，郎酒股份等大單簽訂有效提(ti)升公司品牌效應(ying)與大客戶(hu)戰略的(de)落地執行，成(cheng)果顯著；②上(shang)市(shi)后品牌影響力持(chi)續(xu)提(ti)升，對(dui)市(shi)場產生積極(ji)影響；③人才(cai)(cai)梯隊建設卓(zhuo)有成(cheng)效，形(xing)成(cheng)精選人才(cai)(cai)和(he)培育人才(cai)(cai)的(de)高質量體系，提(ti)升業務人員專業度(du)，客戶(hu)滿意(yi)度(du)提(ti)升。

排課(ke)及(ji)到(dao)課(ke)率(lv)持(chi)(chi)續(xu)恢(hui)復，學(xue)費提價(jia)助力業(ye)績(ji)釋放可(ke)期。線下(xia)復蘇以來排課(ke)及(ji)到(dao)課(ke)率(lv)持(chi)(chi)續(xu)恢(hui)復、新訓占(zhan)比(bi)提升，新簽回暖(nuan)強勁；濃縮(suo)EMBA及(ji)校長EMBA提價(jia)，銷售隊伍積極拓展。根據耗(hao)課(ke)周期測算，預計本輪學(xue)費提價(jia)將主要驅動2024年業(ye)績(ji)持(chi)(chi)續(xu)增長。

風險(xian)提示：業務拓展(zhan)盈(ying)利不及預(yu)期、市(shi)場競爭加劇等風險(xian)

(來源：慧博投研)

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(編輯 曾健輝)