上海證券交易所(簡(jian)稱“上交所”)向(xiang)保薦機構(gou)重申(shen)發(fa)行(xing)人再次申(shen)報IPO的上交所內申(shen)保申(shen)報核查要求。

據澎湃新聞2月1日獲得的部文最新一期《上交所發行上市審核動態》(2024年第1期(總第20期))(下稱《審核動態》)，在問題解答中，重薦機上交所對保薦機構明確，構對發行人再次申報IPO時，再次O針應當對前次申報被否或撤回的對性大事具體原因(yin)、整改(gai)落(luo)實情況、核(he)查變更(geng)中介機構的上(shang)交(jiao)所(suo)內申保申報原因(yin)及合理性等三大(da)事項(xiang)進行針對性核(he)查，并在保薦工作報告中充分(fen)說明。部文

海通證券因二次上市項目被罰

澎湃新聞注意到，重薦機距離上交所發布上一期《審核動態》的構對兩個月內，僅有海通證券股份有限公司(簡稱“海通證券”，再次O針600837)因二次上市IPO項目(mu)被上交所處罰。對性大事

1月29日(ri)，核查因在IPO保薦項(xiang)目中存在履職盡責明顯(xian)不到位、上交(jiao)所內(nei)(nei)申(shen)保申(shen)報投行質(zhi)控內(nei)(nei)核部門未識別項(xiang)目重(zhong)大風險及對盡職調查把關不審(shen)慎等缺陷，上交(jiao)所向IPO項(xiang)目保薦代表人(ren)、海通證券及3位業務負責人(ren)下發了(le)2張(zhang)罰單。

上交所雖然并未透露該IPO項目名稱，但澎湃新聞從多方信息了解到，該項目為杭州百子尖科技股份有限公司(簡稱“百子尖”)可能性較大。百子尖曾在2020年12月24日向科創板遞交招股書，因被抽中現場檢查，不久后撤回了(le)IPO申請材(cai)料。2022年9月15日，百(bai)子尖更換(huan)了(le)保薦機構(gou)，并與海通(tong)證券簽署了(le)輔導備案(an)協議，擬(ni)二(er)次(ci)上市。

最終，在該IPO項目(mu)再次申(shen)報的(de)受理階段，上交所(suo)對保薦人(ren)海通證券開展了現場督(du)導，隨后發現查(cha)實了海通證券相(xiang)(xiang)關(guan)違規事(shi)實，相(xiang)(xiang)關(guan)發行人(ren)在項目(mu)獲得受理前(qian)即(ji)撤回(hui)了申(shen)報。

此次在1月29日(ri)發布的《審核動態(tai)》中(zhong)，上(shang)(shang)交所強調，再次向上(shang)(shang)交所提交IPO申請時，保(bao)薦(jian)機(ji)構應當對三大事項進行針(zhen)對性核查(cha)，并在保(bao)薦(jian)工作報告(gao)中(zhong)充(chong)分(fen)說(shuo)明。

三大事項包括：一，前次申報IPO的(de)(de)時(shi)間、審核(he)和注冊(ce)階段(duan)關注的(de)(de)主要問(wen)題、前次IPO申請被否或(huo)撤(che)回的(de)(de)具體原因。

二，導致前次IPO申(shen)報撤否的(de)(de)相關問題的(de)(de)整改(gai)落(luo)(luo)實情況。涉及(ji)現(xian)(xian)(xian)場(chang)(chang)檢(jian)查(cha)或現(xian)(xian)(xian)場(chang)(chang)督導的(de)(de)，重點關注現(xian)(xian)(xian)場(chang)(chang)檢(jian)查(cha)或現(xian)(xian)(xian)場(chang)(chang)督導發(fa)現(xian)(xian)(xian)問題的(de)(de)整改(gai)落(luo)(luo)實情況，并充分分析對本次申(shen)請的(de)(de)影(ying)響。

三，發行人歷次變更中介機構的(de)原因及(ji)合理(li)性(xing)。保薦機構質(zhi)控、內核部(bu)門應當對項(xiang)目終止后相關(guan)問題的(de)整改(gai)情況予以重點關(guan)注，督促項(xiang)目組采取充(chong)分的(de)核查程序，做好盡職調查工(gong)作，并對保薦工(gong)作報(bao)告質(zhi)量進行把關(guan)。

重申二次上市核查要求

在(zai)IPO實踐過程中(zhong)，二次(ci)(ci)申請上(shang)市(shi)的項(xiang)目并(bing)不少(shao)見。澎湃新聞注意到(dao)，上(shang)述(shu)核查的三大事(shi)項(xiang)，均是常見且(qie)重(zhong)點關注的問(wen)(wen)題。北(bei)京(jing)高威(wei)科電氣技術股份(fen)(fen)有(you)限(xian)公司在(zai)二次(ci)(ci)申報時，被(bei)(bei)(bei)問(wen)(wen)詢前(qian)次(ci)(ci)申報失敗的主要原因和(he)整改情況；北(bei)京(jing)市(shi)諾康達(da)醫藥科技股份(fen)(fen)有(you)限(xian)公司，被(bei)(bei)(bei)問(wen)(wen)詢前(qian)次(ci)(ci)申報重(zhong)點問(wen)(wen)題的整改和(he)合(he)規情況；蘇州規劃設計(ji)研(yan)究院(yuan)股份(fen)(fen)有(you)限(xian)公司，被(bei)(bei)(bei)要求說明變更中(zhong)介機構的合(he)規性及(ji)合(he)理(li)性。

2023年(nian)3月(yue)，上交(jiao)所(suo)發布《上海(hai)證券交(jiao)易所(suo)發行上市審核(he)業務指南第(di)4號——常(chang)見問題的(de)(de)(de)信息披露和核(he)查(cha)(cha)要(yao)求(qiu)自查(cha)(cha)表(biao)》也明(ming)確過(guo)，發行人(ren)曾經申報(bao)IPO的(de)(de)(de)，保薦人(ren)應就以下事項進行核(he)查(cha)(cha)：前(qian)(qian)(qian)次申報(bao)IPO的(de)(de)(de)時間(jian)、具體過(guo)程；前(qian)(qian)(qian)次申報(bao)IPO中介機(ji)構(gou)及(ji)(ji)其簽字人(ren)員與(yu)本(ben)次申報(bao)的(de)(de)(de)異同，變(bian)更中介機(ji)構(gou)的(de)(de)(de)原(yuan)因(yin)及(ji)(ji)合(he)理性；前(qian)(qian)(qian)次申報(bao)IPO被否(fou)或(huo)撤回的(de)(de)(de)具體原(yuan)因(yin)及(ji)(ji)本(ben)次申報(bao)前(qian)(qian)(qian)的(de)(de)(de)整(zheng)改落實情(qing)況(kuang)；前(qian)(qian)(qian)次申報(bao)IPO主要(yao)審核(he)關注問題；涉及(ji)(ji)現(xian)場檢查(cha)(cha)或(huo)現(xian)場督(du)導(dao)的(de)(de)(de)，還應核(he)查(cha)(cha)現(xian)場檢查(cha)(cha)或(huo)現(xian)場督(du)導(dao)的(de)(de)(de)情(qing)況(kuang)、發現(xian)的(de)(de)(de)問題及(ji)(ji)本(ben)次申報(bao)前(qian)(qian)(qian)的(de)(de)(de)整(zheng)改落實情(qing)況(kuang)等。此次上交(jiao)所(suo)，在(zai)《審核(he)動態》重申了核(he)查(cha)(cha)要(yao)求(qiu)。

近(jin)日，上(shang)交所(suo)(suo)還表示，自全面(mian)注(zhu)冊制實施以(yi)來，發行上(shang)市受理(li)把關(guan)環節(jie)正快速趨嚴(yan)，交易所(suo)(suo)已開始有(you)針對性地對部(bu)(bu)分風險較(jiao)為集中(zhong)的(de)申(shen)報(bao)項目(mu)予以(yi)重點(dian)關(guan)注(zhu)。例如，上(shang)交所(suo)(suo)在受理(li)階段關(guan)注(zhu)到部(bu)(bu)分項目(mu)為第(di)2次(ci)申(shen)報(bao)，存在若干存疑事項尚待核查，并且其保薦機構海通證券(quan)此前存在多(duo)次(ci)“一督(du)即撤(che)”情形，于是，在受理(li)環節(jie)發起現場督(du)導(dao)，將監(jian)管關(guan)口大幅前移，堅(jian)決樹立起“申(shen)報(bao)即擔責”的(de)高(gao)壓態勢。

據統計，2023年上(shang)交(jiao)所(suo)(suo)發(fa)行上(shang)市監管(guan)條(tiao)線針對24家IPO和2家再融資項目，累計發(fa)出監管(guan)工作函17次，采取(qu)(qu)監管(guan)措施(shi)33次，采取(qu)(qu)紀律處分(fen)1次，共涉及發(fa)行人(ren)(ren)12家次、保(bao)薦機(ji)構23家次、保(bao)薦代表(biao)人(ren)(ren)48人(ren)(ren)次、會計師事務(wu)所(suo)(suo)5家次、簽(qian)字會計師10人(ren)(ren)次、律師事務(wu)所(suo)(suo)3家次、簽(qian)字律師6人(ren)(ren)次。

“打造(zao)以(yi)投(tou)資者為本(ben)的(de)資本(ben)市場，IPO入口(kou)關是第(di)(di)一(yi)道門，必(bi)須要守(shou)好。”上交所相關負責(ze)人(ren)表示，重點是壓(ya)嚴(yan)壓(ya)實(shi)發(fa)行人(ren)的(de)信息披露(lu)第(di)(di)一(yi)責(ze)任、中介機構(gou)的(de)‘看門人(ren)’責(ze)任，推動市場自身形成(cheng)有(you)力的(de)約束機制。（澎(peng)湃新聞記者 戚夜云）