重磅利好VS量價背離，行情分歧開始了——極簡投研

2024-03-28 13:41:59

上(shang)證(zheng)指數回到3000點后(hou)(hou)，重磅神(shen)秘資(zi)金參(can)與的利好(hao)量頻率已經放(fang)慢下來。糾偏之后(hou)(hou)的背(bei)離大A股，重新回到市場邏輯，行(xing)情下周行(xing)情分歧正式開始……

重磅會議

2月23日召開的分歧中央財經委員會第四次會議指出，要推動各類生產設備、開始服務設備更(geng)新(xin)和技術改(gai)造(zao)，極簡鼓勵汽(qi)車(che)、投(tou)研家(jia)電等傳統消費品(pin)以(yi)舊換新(xin)，重磅推動耐用消費品(pin)以(yi)舊換新(xin)。利好(hao)量

小二是背(bei)離這么理(li)解的(de)，生產設備的(de)行情(qing)更新(xin)可以拉動固定(ding)投資，而(er)汽車家電(dian)的(de)分(fen)歧(qi)以舊換新(xin)，則是開始刺激消(xiao)(xiao)費的(de)抓手。在投資、極簡消(xiao)(xiao)費兩端同(tong)時發出指示(shi)，預計(ji)后面鼓(gu)勵固定(ding)資產投資與鼓(gu)勵消(xiao)(xiao)費的(de)政策將陸續出臺(tai)，以刺激經濟(ji)復蘇。

想到這里，小二看了(le)一下格力電器。看到這種走勢(shi)，很多人是不是有一種錯(cuo)過的(de)遺憾感涌上(shang)心(xin)頭？

不是(shi)(shi)說讓大家(jia)(jia)去只關(guan)注家(jia)(jia)用電器(qi)的(de)(de)以舊換新(xin)，那些持續(xu)滲透中的(de)(de)方向(xiang)，例如國產新(xin)能源車對燃油車的(de)(de)滲透速度，是(shi)(shi)否會加(jia)速呢？周五賽(sai)力斯(si)異動漲停，是(shi)(shi)否正源于此？

總之，開年后，利好信息一直在持續放出。先是(shi)春(chun)節消(xiao)費數據超預(yu)期、Sora文(wen)生(sheng)視頻引(yin)爆(bao)全網(wang)，接著LPR降(jiang)息超預(yu)期，現(xian)在(zai)又釋放出重磅(bang)信號，政(zheng)策(ce)層面依然在(zai)全力助力經濟(ji)。

抱團3.0持續火熱

年(nian)前跟大家聊過“抱(bao)團(tuan)3.0”的(de)(de)特(te)征，這里面的(de)(de)龍頭主(zhu)要(yao)分(fen)布在中上游領(ling)域(yu)，以穩健(jian)現金(jin)流、穩定分(fen)紅和領(ling)域(yu)龍頭為特(te)征，相對于科(ke)技企(qi)業普遍的(de)(de)融(rong)資大于分(fen)紅，“抱(bao)團(tuan)3.0”的(de)(de)公(gong)司普遍歷史累(lei)積分(fen)紅大于融(rong)資總額，屬于真正回(hui)饋市場，回(hui)饋投資者的(de)(de)一(yi)類存在。

還(huan)記得小二在春節前，跟(gen)大家(jia)分享(xiang)的“抱(bao)團3.0”正在來臨(lin)嗎？未(wei)來已來……

3000點后，市場怎么走？

大(da)盤上(shang)了3000點，后(hou)續(xu)會怎么走？這是目前大(da)家很(hen)關心(xin)的一個(ge)(ge)問(wen)題。小二從以下(xia)幾個(ge)(ge)方面來看，大(da)家參考下(xia)：

第一，看市場(chang)風格。中(zhong)大市值的賺錢效應超(chao)過(guo)了60%，處于情(qing)(qing)緒峰(feng)值階段。而(er)小(xiao)市值在本輪(lun)基本沒動。分析相關新聞信息后(hou)發(fa)現，小(xiao)市值公(gong)司的行情(qing)(qing)可能不會馬上切換過(guo)來。

第二，看節(jie)奏預(yu)(yu)期。之前(qian)市(shi)場帶著強烈的(de)預(yu)(yu)期在運行(xing)，現在預(yu)(yu)期落地(di)了，好像也不是我們之前(qian)想的(de)那么回(hui)事兒，這里(li)的(de)預(yu)(yu)期從強烈回(hui)歸正常，對(dui)行(xing)情算是某種降(jiang)溫行(xing)為。

第三，看(kan)量價。一(yi)方面(mian)，本(ben)輪(lun)的(de)(de)幾(ji)個主(zhu)線(xian)龍頭中國神華、長(chang)江電力(li)、中際旭創、工業富聯(lian)等，股價離均線(xian)很(hen)遙遠，客觀上(shang)有回(hui)歸均線(xian)的(de)(de)規律；另一(yi)方面(mian)，2月19日后，在(zai)大(da)盤(pan)上(shang)攻的(de)(de)同(tong)時，成交額(e)在(zai)下降，這里形成了一(yi)個背(bei)離特(te)征。