每經記者 陳(chen)晨    每經編輯 葉峰(feng)     

日前，專項浙江證監局開出三張事關ABS業務的計劃罰單，分別涉及中金公司、現金南方資本和杭州融臻工程管理有限公司，流被主要原因與未能切實防范專項計劃現金流被侵占、侵占券商挪用有關。挪用百姓彩票首頁根據基金業協會最近公布的(de)頭部數據顯示，2023年四季度(du)，業務中金公司(si)以1610.40億元位居(ju)企業ABS月均規模(mo)第四名(ming)。罰單

監管開出3張企業ABS罰單

浙(zhe)江證監局稱，專項在現場檢(jian)查中(zhong)發現，計劃(hua)中(zhong)金公司在資產證券化專項計劃(hua)管(guan)理工作中(zhong)，現金存在建立(li)基礎(chu)資產現金流(liu)歸集機制不(bu)(bu)到位且管(guan)理不(bu)(bu)善，流(liu)被未能(neng)切實(shi)防(fang)范專項計劃(hua)現金流(liu)被侵占、侵占券商挪(nuo)用(yong)等(deng)問題。挪(nuo)用(yong)

浙江證監局也指出，在現場檢查中發現，南方資本在資產證券化專項計劃管理工作中，存在建立基礎資產現金流歸集機制不到位且管理不善，百姓彩票首頁未(wei)能切實(shi)防(fang)范(fan)基礎資產現金(jin)流(liu)被侵占、挪(nuo)用風險等問題。

對于上(shang)述違規(gui)行為，浙江(jiang)證監(jian)局要求二者應認(ren)真(zhen)吸取教訓，加(jia)強相關法(fa)律法(fa)規(gui)學習，提(ti)高規(gui)范運(yun)作和管理(li)水平，采取有(you)效措施切(qie)實保障專(zhuan)項(xiang)計(ji)劃持有(you)人(ren)合法(fa)權益。

記者注意到，關于中金公司、百姓彩票大廳南方資(zi)(zi)本此次被(bei)罰，或指(zhi)向杭州融臻(zhen)工程管理有限公司（以(yi)下簡稱(cheng)：杭州融臻(zhen)工程）。浙江證(zheng)監局表示，在現場檢查中發現杭州融臻(zhen)工程存在損害資(zi)(zi)產證(zheng)券化專項計(ji)劃(hua)資(zi)(zi)產、挪用(yong)基礎資(zi)(zi)產產生的現金流等違(wei)規行為(wei)。

每經記(ji)者從Wind金融(rong)終端、CNABS網站查(cha)詢(xun)到，杭州融(rong)臻工程作為原始權益人共計發(fa)行過2單企(qi)業ABS，共計約34億元，而計劃管(guan)理(li)人分別為中金公司和南方資本。

根據《證券(quan)公司及基金管(guan)理(li)公司子公司資(zi)(zi)產(chan)證券(quan)化(hua)業(ye)務(wu)管(guan)理(li)規(gui)定》第十三(san)條(tiao)第六項規(gui)定，管(guan)理(li)人應(ying)當建立相對封(feng)閉、獨立的基礎資(zi)(zi)產(chan)現金流歸集機制(zhi)，切(qie)實防范專項計劃資(zi)(zi)產(chan)與其他(ta)資(zi)(zi)產(chan)混同以及被(bei)侵占(zhan)、挪(nuo)用等(deng)風(feng)險。但據記者(zhe)觀察，在以往(wang)的ABS業(ye)務(wu)罰單(dan)中(zhong)，現金流違規(gui)歸集、挪(nuo)用等(deng)常常被(bei)提及。

大公國(guo)際曾指出，如果(guo)底層資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)現金流歸集及(ji)劃轉異(yi)常，導致屬于專(zhuan)項計(ji)劃的資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)被原始權益人/資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)服務(wu)機構挪用(yong)(yong)，一(yi)旦(dan)挪用(yong)(yong)方（資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)服務(wu)機構/原始權益人）出現信用(yong)(yong)風(feng)險，資(zi)(zi)(zi)(zi)金不能及(ji)時劃轉到專(zhuan)項計(ji)劃賬(zhang)戶，或(huo)將引(yin)發產(chan)(chan)品風(feng)險事(shi)件(jian)。

中金公司最新企業ABS管理規模位居第四

基金業協會公布(bu)的(de)最新(xin)數據顯示，2023年四季度，企業ABS月均(jun)管理規模前20強共計1.53萬億(yi)元(yuan)(yuan)，其(qi)中中信證券(quan)(quan)、平安證券(quan)(quan)和(he)華泰證券(quan)(quan)資管規模位居前三，分別(bie)為2286.18億(yi)元(yuan)(yuan)、1721.08億(yi)元(yuan)(yuan)和(he)1699.69億(yi)元(yuan)(yuan)。

前(qian)述提到的中金公(gong)司位(wei)居第四，規(gui)模(mo)(mo)為1610.40億(yi)元；記者(zhe)了解到，2023年上半年，中金公(gong)司資產證券化(hua)產品發行規(gui)模(mo)(mo)為人民幣(bi)0.86萬億(yi)元，同比下(xia)降10.2%。另外，中信建投、國(guo)泰君安資管位(wei)居其后，管理(li)規(gui)模(mo)(mo)也分別(bie)超過1500億(yi)元；其余14家企業ABS管理(li)規(gui)模(mo)(mo)均在1000億(yi)元以(yi)下(xia)；南方資本并(bing)未進入(ru)前(qian)20強。

此外，據每經記者統計，2023年(nian)企業(ye)資產證券(quan)化產品共(gong)新增(zeng)備(bei)案1213只(zhi)，同比(bi)增(zeng)長(chang)4.48%；新增(zeng)備(bei)案規模約1.13萬(wan)億元，同比(bi)下降2.44%。

截(jie)至(zhi)2023年12月(yue)底，存(cun)續企業資(zi)產(chan)(chan)(chan)證券化產(chan)(chan)(chan)品2268只，存(cun)續規模(mo)約1.92萬億元(yuan)。按基(ji)礎(chu)(chu)資(zi)產(chan)(chan)(chan)二級分(fen)類(lei)來看，應(ying)收賬款(kuan)(kuan)、商業不動(dong)產(chan)(chan)(chan)抵(di)押貸(dai)款(kuan)(kuan)（CMBS）、融資(zi)租(zu)賃(lin)債權、小額貸(dai)款(kuan)(kuan)債權、不動(dong)產(chan)(chan)(chan)持(chi)有型(xing)ABS以及基(ji)礎(chu)(chu)設(she)施公募REITs存(cun)續規模(mo)合計(ji)約1.65萬億元(yuan)，占總(zong)存(cun)續規模(mo)的(de)85.61%。基(ji)礎(chu)(chu)設(she)施類(lei)收費、保(bao)(bao)障房(fang)、保(bao)(bao)理融資(zi)債權等其他類(lei)別基(ji)礎(chu)(chu)資(zi)產(chan)(chan)(chan)存(cun)續規模(mo)合計(ji)2768.20億元(yuan)，占總(zong)存(cun)續規模(mo)的(de)14.39%。