【來自國新辦新聞發布會的完善報道】

　　日報記者 溫源

　　為加快建設安全、規范、市場透明、監管解讀件開放、增強證監責人有活力、投資有韌性的信心項政資本市(shi)(shi)場(chang)，增強資本市(shi)(shi)場(chang)功能作(zuo)用(yong)，關(guan)(guan)負3月15日，策(ce)文證(zheng)監(jian)(jian)(jian)會(hui)(hui)(hui)(hui)集中發(fa)布了《關(guan)(guan)于(yu)嚴把(ba)發(fa)行(xing)上市(shi)(shi)準入關(guan)(guan)從(cong)源頭上提高上市(shi)(shi)公(gong)司(si)質量的完善(shan)意見（試(shi)行(xing)）》《關(guan)(guan)于(yu)加(jia)強上市(shi)(shi)公(gong)司(si)監(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)的意見（試(shi)行(xing)）》《關(guan)(guan)于(yu)加(jia)強證(zheng)券(quan)公(gong)司(si)和公(gong)募基金監(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)加(jia)快推進建(jian)設一流投資銀行(xing)和投資機構的意見（試(shi)行(xing)）》《關(guan)(guan)于(yu)落實(shi)政治過(guo)硬能力過(guo)硬作(zuo)風過(guo)硬標(biao)準全面加(jia)強證(zheng)監(jian)(jian)(jian)會(hui)(hui)(hui)(hui)系統自身建(jian)設的意見》等(deng)四項政策(ce)文件。在(zai)當日舉(ju)辦的市(shi)(shi)場(chang)國新(xin)辦新(xin)聞(wen)發(fa)布會(hui)(hui)(hui)(hui)上，證(zheng)監(jian)(jian)(jian)會(hui)(hui)(hui)(hui)副主席李超(chao)等(deng)相關(guan)(guan)負責(ze)人(ren)對政策(ce)亮點進行(xing)了解讀。監(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)解讀件

　　突出“強本強基”和“嚴監嚴管”

　　“四個文件牢牢把握強監管、增強證監責人防風險、投資促(cu)高(gao)質(zhi)量(liang)發(fa)展的信心項政主線，突(tu)出(chu)了(le)‘強本強基’和(he)‘嚴(yan)監(jian)嚴(yan)管’。關負一方(fang)面，聚焦(jiao)提高(gao)上市(shi)公司(si)質(zhi)量(liang)和(he)保護投資者合法權益，進一步完善加(jia)強市(shi)場監(jian)管的相關措施；另一方(fang)面，堅持(chi)刀刃向內(nei)，動真碰(peng)硬，在從嚴(yan)加(jia)強證監(jian)會隊伍管理(li)方(fang)面也作出(chu)了(le)全面的安排。”李(li)超(chao)指(zhi)出(chu)。

　　證監會此次制定出臺的四個文件是一個有機整體，從發行準入、上市公司持續監管、中介機構監管等各方面(mian)系統性提(ti)出政策措施，旨(zhi)在推動形成有利于完(wan)善資本(ben)市(shi)(shi)場長期穩定發展(zhan)的體制機制，走好中國(guo)特色資本(ben)市(shi)(shi)場發展(zhan)之路。

　　《關(guan)于嚴(yan)把發(fa)行(xing)上市(shi)準(zhun)入關(guan)從(cong)源頭上提高上市(shi)公司質量(liang)的意見（試行(xing)）》著(zhu)眼于從(cong)源頭提高上市(shi)公司質量(liang)，全面從(cong)嚴(yan)加強對(dui)企業發(fa)行(xing)上市(shi)活動的監(jian)管，壓(ya)緊壓(ya)實發(fa)行(xing)監(jian)管全鏈條(tiao)各(ge)相關(guan)方(fang)責任，共包括(kuo)8項(xiang)政(zheng)策措施。

　　《關(guan)于加強(qiang)上市(shi)公(gong)司監管的意見（試行）》著眼于推動上市(shi)公(gong)司提升投資價值和加強(qiang)投資者保(bao)護，圍(wei)繞打(da)擊(ji)財務造假、嚴格規范減持(chi)、加大分紅(hong)監管、加強(qiang)市(shi)值管理等各方(fang)關(guan)注的重點(dian)問題(ti)提出了18項措施。

　　《關于加強證券公(gong)司和公(gong)募基金監(jian)管(guan)加快(kuai)推進(jin)建設一(yi)流投資銀行和投資機構(gou)的意(yi)見（試行）》聚焦(jiao)于校正行業機構(gou)定位、促進(jin)其(qi)功能發(fa)揮(hui)、提升(sheng)專業服(fu)務能力和監(jian)管(guan)效(xiao)能，共包括25項政策舉措。

　　《關(guan)于落(luo)實政(zheng)(zheng)治(zhi)過(guo)(guo)硬能力(li)過(guo)(guo)硬作(zuo)風過(guo)(guo)硬標準全面(mian)加強證(zheng)監會系統(tong)自身(shen)建設的意見》突出嚴(yan)(yan)字當頭(tou)、直面(mian)問(wen)題、刀刃向(xiang)(xiang)內，堅持以自我革命引領自身(shen)建設，推(tui)動證(zheng)監會系統(tong)全面(mian)從(cong)嚴(yan)(yan)治(zhi)黨、黨風廉政(zheng)(zheng)建設和(he)反(fan)腐敗斗爭向(xiang)(xiang)縱深發展，明確了(le)三方面(mian)措(cuo)施。

　　全鏈條問責壓實責任

　　此(ci)次證監會(hui)就(jiu)嚴把發行上市準入關(guan)出臺了專門文件，核心就(jiu)是(shi)要讓發行監管的(de)鏈條更(geng)加(jia)堅固，監管更(geng)加(jia)嚴格，板塊功(gong)能更(geng)加(jia)突(tu)出。

　　證監會首席(xi)風險(xian)官、發行監管司司長嚴伯進表示，針對有些(xie)擬(ni)上市(shi)企(qi)(qi)業(ye)內控機(ji)制不(bu)健全，公司治(zhi)理不(bu)規范，個(ge)別(bie)企(qi)(qi)業(ye)財(cai)務(wu)造假等問題(ti)，證監會將從發行上市(shi)的全鏈(lian)條各個(ge)環節加(jia)強(qiang)監管。擬(ni)上市(shi)企(qi)(qi)業(ye)要(yao)樹(shu)立正(zheng)確的“上市(shi)觀”，現(xian)代企(qi)(qi)業(ye)制度要(yao)有效運行，對信息披露(lu)質量(liang)要(yao)承擔起第一責(ze)任。

　　市場普遍關注保薦機構(gou)的(de)監(jian)管(guan)和從業(ye)質(zhi)量問(wen)題(ti)。證(zheng)監(jian)會證(zheng)券(quan)基金機構(gou)監(jian)管(guan)司司長申兵表示，證(zheng)監(jian)會將督(du)促包括投行在(zai)內(nei)的(de)中(zhong)介機構(gou)歸(gui)位盡責(ze)，真(zhen)正(zheng)發揮好“看門人”作用(yong)。對于“一查就撤(che)”這種現象(xiang)要追究到底、責(ze)任到人。在(zai)日常監(jian)管(guan)中(zhong)特別(bie)關注撤(che)否率比(bi)較高和“業(ye)績變臉”等突出(chu)問(wen)題(ti)，嚴格落(luo)實“申報(bao)即擔責(ze)”，督(du)促保薦機構(gou)切實強化內(nei)控，履行好核(he)查把關職責(ze)。

　　上市公(gong)司(si)財(cai)(cai)務(wu)(wu)(wu)造(zao)(zao)(zao)假，各(ge)(ge)方(fang)深(shen)惡痛絕(jue)。“財(cai)(cai)務(wu)(wu)(wu)造(zao)(zao)(zao)假觸(chu)碰的(de)是(shi)(shi)資本(ben)市場(chang)底線，必須堅決(jue)打擊。”證監會(hui)上市公(gong)司(si)監管司(si)司(si)長郭瑞明提(ti)出，證監會(hui)將會(hui)同(tong)各(ge)(ge)地區各(ge)(ge)部門(men)增強合(he)力，構(gou)建打擊財(cai)(cai)務(wu)(wu)(wu)造(zao)(zao)(zao)假的(de)綜(zong)合(he)懲防體系(xi)，重點打擊五(wu)類(lei)行為：一(yi)是(shi)(shi)長期(qi)系(xi)統性造(zao)(zao)(zao)假和第三方(fang)配合(he)造(zao)(zao)(zao)假；二是(shi)(shi)欺詐發行股(gu)票債(zhai)券行為；三是(shi)(shi)濫用會(hui)計(ji)(ji)政(zheng)策(ce)、會(hui)計(ji)(ji)估計(ji)(ji)，隨(sui)意調(diao)節利(li)潤的(de)財(cai)(cai)務(wu)(wu)(wu)“洗澡”行為；四是(shi)(shi)通(tong)過融資性貿易、“空(kong)轉”“走單”進行造(zao)(zao)(zao)假的(de)行為；五(wu)是(shi)(shi)在(zai)侵(qin)占(zhan)上市公(gong)司(si)利(li)益(yi)、掏空(kong)上市公(gong)司(si)過程中伴隨(sui)的(de)一(yi)系(xi)列造(zao)(zao)(zao)假行為。

　　更好服務新質生產力發展

　　對于市場比較關注的(de)規(gui)范股(gu)(gu)份減(jian)(jian)持(chi)行為，郭瑞(rui)明(ming)表(biao)示，下一(yi)步證監會將全面(mian)完善(shan)減(jian)(jian)持(chi)規(gui)則(ze)體系，全面(mian)防范繞(rao)道減(jian)(jian)持(chi)。主要(yao)包括：一(yi)是明(ming)確離婚、控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)解散等情形的(de)減(jian)(jian)持(chi)規(gui)則(ze)；二是明(ming)確股(gu)(gu)票(piao)質押平倉、贈(zeng)與等方式的(de)減(jian)(jian)持(chi)規(gui)則(ze)；三是禁止大(da)股(gu)(gu)東(dong)、董事、高管參(can)與以(yi)本公司股(gu)(gu)票(piao)為標的(de)物的(de)衍(yan)生(sheng)品(pin)交易，禁止限(xian)售股(gu)(gu)轉融通出(chu)借，限(xian)售股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)融券賣出(chu)。

　　如何發(fa)(fa)揮好(hao)資本(ben)(ben)市場功能作(zuo)用，更(geng)(geng)好(hao)服務新(xin)質(zhi)生產力(li)(li)發(fa)(fa)展？李超表(biao)示，從(cong)源頭(tou)IPO方(fang)面，要提(ti)升對新(xin)質(zhi)生產力(li)(li)的包容性(xing)、適應(ying)性(xing)，加(jia)大精準(zhun)支持(chi)力(li)(li)度；利用好(hao)資本(ben)(ben)市場并購(gou)重組、股權激勵等工具(ju)，促(cu)進新(xin)質(zhi)生產力(li)(li)的上市公(gong)司更(geng)(geng)好(hao)發(fa)(fa)展壯大；進一步健全多層次資本(ben)(ben)市場體系，持(chi)續提(ti)升服務新(xin)質(zhi)生產力(li)(li)發(fa)(fa)展質(zhi)效。

　　上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司是資(zi)(zi)本(ben)(ben)市(shi)場的(de)基石。郭(guo)瑞明(ming)提(ti)出，證監會將大力推(tui)動(dong)提(ti)升投(tou)(tou)資(zi)(zi)價值，增(zeng)強投(tou)(tou)資(zi)(zi)者獲得感，包括激發(fa)上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司回報投(tou)(tou)資(zi)(zi)者的(de)意識，推(tui)動(dong)更多上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司分紅回購，支(zhi)持公(gong)(gong)司夯實基本(ben)(ben)面，穩定(ding)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者的(de)預期，并(bing)從嚴監管“借殼上(shang)市(shi)”和盲目跨界并(bing)購等。

　　《日報》（2024年03月(yue)16日?04版）