量化巨頭靈均投資再次(ci)卷入輿論風波(bo)。已(yi)報(bao)案

近日，券商“各(ge)家券商及子(zi)公司全面梳理(li)排查本單位離職(zhi)員工是排查否有到寧波靈均工作(zuo)的人員”的消息在(zai)業內(nei)傳(chuan)開。

對此，離職靈均3月8日，公司靈均投資發布公告稱，員工百姓彩票大廳此消(xiao)息屬于造(zao)謠，投資公司已及時向監(jian)管部門(men)報告相關(guan)情況，惡意并將向有關(guan)機關(guan)報案。造(zao)謠

靈均投資稱已向監管部門報告情況

3月8日，有市場消息稱：“各家券商及子公司全面梳理排查本單位離職員工是券商否有到寧波靈均工作的人員”。對此，排查靈均投資回應表示，離職靈均消息屬冒充國家機關，公司惡意造謠、員工涉嫌違法，快3百姓彩票公司已及時向監管部門(men)報(bao)告相(xiang)關(guan)情況，并(bing)將向有關(guan)機關(guan)報(bao)案。

自上個月靈(ling)均(jun)投(tou)資限制交易以來，市場各種“小(xiao)作文”不斷(duan)，既有針(zhen)對靈(ling)均(jun)投(tou)資的謠言(yan)，涉及高(gao)管(guan)虛假履歷、人身攻(gong)擊謾罵、編造(zao)公司經營的不實信息(xi)等，更有針(zhen)對量化行(xing)業(ye)的行(xing)業(ye)取締、嚴(yan)打(da)整(zheng)頓、DMA業(ye)務(wu)叫停(ting)(ting)、暫停(ting)(ting)量化賣出等造(zao)謠，甚至冒充國家機關名(ming)義(yi)發(fa)布虛假消(xiao)息(xi)。

靈均投資在聲明中表示，近期以來，百姓彩票首頁部分互(hu)聯(lian)網自媒體為了博(bo)取關注和流量(liang)，持(chi)續惡意編(bian)造(zao)散(san)布(bu)涉及公司的大(da)量(liang)謠言，對(dui)公司及高管人員大(da)肆誹謗詆毀(hui)，內容涉及偽(wei)造(zao)高管虛假履歷、人身攻擊謾罵、編(bian)造(zao)公司經營的不實信息等，甚(shen)至冒(mao)充國家機(ji)關名義(yi)發布(bu)虛假消息，散(san)布(bu)市場謠言，誤導(dao)公眾輿論，對(dui)公司正常經營造(zao)成嚴(yan)重(zhong)干擾。

靈均投資(zi)表示，部(bu)分(fen)別有(you)用心的自媒體為了博(bo)取流量(liang)和自身(shen)利益，有(you)組織、有(you)預謀地對公司(si)(si)及整個量(liang)化行(xing)業(ye)惡意造(zao)謠(yao)誹謗，嚴重影響投資(zi)者信心，已涉嫌違反相(xiang)關(guan)法律(lv)法規。我司(si)(si)已及時向監管部(bu)門報告相(xiang)關(guan)情況，并(bing)已向有(you)關(guan)機關(guan)報案，采取必要的法律(lv)手段，堅決(jue)維護我司(si)(si)合法權益和資(zi)本市場的正常秩(zhi)序。

靈均投資呼吁廣(guang)大合作(zuo)(zuo)渠道、投資者及社會(hui)公眾保持理性不信(xin)謠、不傳謠。同時，也希望與媒體和網(wang)(wang)民朋友共同維護網(wang)(wang)絡環境(jing)的健康(kang)有序，抵制惡(e)意炒(chao)作(zuo)(zuo)和不實報(bao)道。

剛遭交易所處罰

2月20日，靈(ling)均投資被深交(jiao)所和上交(jiao)所譴責并限制交(jiao)易的(de)消息引(yin)發市場關注。

根據上(shang)(shang)交所公告，2月19日，上(shang)(shang)交所在交易(yi)監控中發(fa)現，9:30:00至9:31:00，寧波(bo)靈均管理的多個產品大量賣出滬市(shi)股票(piao)合計11.95億元(yuan)，其間上(shang)(shang)證指數短時快速下挫。

經查明，寧波(bo)靈均上(shang)(shang)述交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易違反了《上(shang)(shang)海(hai)證券交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易所(suo)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易規(gui)(gui)則》（以下(xia)簡稱《交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易規(gui)(gui)則》）第7.2條第（六）項(xiang)“通過計算機(ji)程(cheng)序(xu)自動生成或(huo)(huo)者下(xia)達(da)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易指令進行(xing)程(cheng)序(xu)化交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易，影響(xiang)上(shang)(shang)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)所(suo)系(xi)統安全或(huo)(huo)者正常交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易秩序(xu)”規(gui)(gui)定。

根(gen)據《交(jiao)易(yi)規則(ze)》第7.8條和《上(shang)海證券交(jiao)易(yi)所紀律處分和監管(guan)措(cuo)施(shi)實(shi)施(shi)辦法》的(de)有關規定(ding)，上(shang)交(jiao)所決定(ding)，從2024年2月(yue)20日(ri)起(qi)至2024年2月(yue)22日(ri)止對(dui)寧波靈均管(guan)理的(de)相(xiang)關產(chan)品連續實(shi)施(shi)暫停(ting)投資(zi)者賬戶(hu)交(jiao)易(yi)的(de)監管(guan)措(cuo)施(shi)，即(ji)暫停(ting)相(xiang)關產(chan)品賬戶(hu)在上(shang)述期(qi)間在上(shang)交(jiao)所上(shang)市交(jiao)易(yi)的(de)所有股(gu)票交(jiao)易(yi)，同時啟動對(dui)寧波靈均予以(yi)公開譴責的(de)紀律處分程序。

深交(jiao)所(suo)(suo)方面，2月(yue)19日，深交(jiao)所(suo)(suo)在交(jiao)易(yi)(yi)監控(kong)中(zhong)發現，9:30:00至(zhi)9:30:42，寧(ning)波靈均(jun)名下多個(ge)證(zheng)券賬(zhang)戶(hu)通(tong)過計算機(ji)程序自動生成(cheng)交(jiao)易(yi)(yi)指令、短時(shi)間(jian)內集中(zhong)大(da)量(liang)下單，賣出深市股(gu)票合計13.72億(yi)元，其(qi)間(jian)深證(zheng)成(cheng)指快(kuai)速下挫，影響了正常交(jiao)易(yi)(yi)秩序，構(gou)成(cheng)了《深圳證(zheng)券交(jiao)易(yi)(yi)所(suo)(suo)交(jiao)易(yi)(yi)規則》第6.2條第六項規定的異常交(jiao)易(yi)(yi)行為(wei)。

公告強調(diao)，今年以來，寧波(bo)靈(ling)均名下證(zheng)券賬(zhang)戶已(yi)多次因異常(chang)交(jiao)易行為(wei)被本(ben)所(suo)(suo)采(cai)取書面警(jing)示(shi)等監管(guan)措(cuo)施(shi)，但其仍未改正，繼續發生異常(chang)交(jiao)易行為(wei)。根據深交(jiao)所(suo)(suo)《限(xian)制交(jiao)易實施(shi)細則》《自律(lv)監管(guan)措(cuo)施(shi)和紀律(lv)處(chu)分(fen)實施(shi)辦法》等相(xiang)關規定(ding)，深交(jiao)所(suo)(suo)決定(ding)，從2024年2月20日起至2024年2月22日止(zhi)對(dui)(dui)寧波(bo)靈(ling)均名下相(xiang)關證(zheng)券賬(zhang)戶采(cai)取限(xian)制交(jiao)易措(cuo)施(shi)，限(xian)制其在(zai)上述期間買賣在(zai)深交(jiao)所(suo)(suo)上市交(jiao)易的所(suo)(suo)有(you)股(gu)票，并啟動對(dui)(dui)寧波(bo)靈(ling)均公開譴責紀律(lv)處(chu)分(fen)的程序。

靈均投資今日(ri)再次對(dui)此(ci)做出回(hui)應(ying)稱，作(zuo)為(wei)一家本土量化投資機構，一直秉持愛國守法(fa)合規(gui)經營(ying)、投身公益的(de)理念，長期看好并堅持做多中國股市，股票倉位(wei)始終堅持接近滿(man)倉狀態(tai)。對(dui)于近期因(yin)2024年2月19日(ri)個別交(jiao)易(yi)時(shi)段(duan)發(fa)生異常交(jiao)易(yi)受(shou)到滬深交(jiao)易(yi)所(suo)限制交(jiao)易(yi)措施(shi)，公司上下已進行了(le)深刻反思并作(zuo)了(le)徹底(di)整改，真誠歡迎社(she)會(hui)各(ge)界的(de)正常監督。

量化監管趨嚴

監(jian)管層對(dui)于股市(shi)量化交易的(de)監(jian)管趨嚴。

3月初，上交(jiao)(jiao)所、深交(jiao)(jiao)所聯合(he)舉辦量化私募(mu)(mu)機(ji)構交(jiao)(jiao)易(yi)合(he)規(gui)培訓，來自28家頭部量化私募(mu)(mu)機(ji)構的負責人及(ji)業務(wu)骨干(gan)參(can)加。培訓內容一是重申異常(chang)交(jiao)(jiao)易(yi)的幾種類型；二是通(tong)過監管實(shi)例來指導規(gui)范(fan)，要求量化私募(mu)(mu)在(zai)日常(chang)交(jiao)(jiao)易(yi)中要加強完(wan)善(shan)風控，避(bi)免對(dui)市場產生不良影響。

據(ju)悉，對(dui)于近期(qi)投資者(zhe)反映的一些問題(ti)，證監會高度關注(zhu)，如市場參與各(ge)方擁有的技(ji)術差(cha)異(yi)問題(ti)，量(liang)化(hua)交易就是一個表(biao)現。

市場(chang)(chang)人士表(biao)示(shi)，近年來，量化交易(yi)(yi)已成為市場(chang)(chang)一(yi)(yi)(yi)種(zhong)重要交易(yi)(yi)方式。從實踐看，量化交易(yi)(yi)的(de)市場(chang)(chang)影響具有(you)兩面性。一(yi)(yi)(yi)方面看，有(you)助(zhu)于提升(sheng)市場(chang)(chang)活躍度，提高交易(yi)(yi)效率。但另一(yi)(yi)(yi)方面看，采用(yong)量化交易(yi)(yi)特別(bie)是(shi)高頻交易(yi)(yi)的(de)主體相對中小投資者有(you)明顯的(de)技術(shu)、信息和(he)速度優(you)勢，在一(yi)(yi)(yi)些時點存在策略趨同、交易(yi)(yi)共振等問題(ti)，加大(da)市場(chang)(chang)波(bo)動(dong)，因(yin)此境外成熟(shu)市場(chang)(chang)普遍對高頻交易(yi)(yi)實施嚴(yan)格(ge)監管。

據(ju)悉，近(jin)期(qi)，交(jiao)易所對(dui)個(ge)別量化私募機(ji)構的異常(chang)交(jiao)易行為依規(gui)作(zuo)出了處罰，市場普遍(bian)認可。

澎(peng)湃新聞記(ji)者從監(jian)管部門了解到，接下來，證監(jian)會將以維護市(shi)場公(gong)平性為出發(fa)點(dian)和(he)落腳(jiao)點(dian)，堅持規(gui)(gui)則(ze)導向(xiang)，健全量化交易(yi)監(jian)管制度安排，以高頻交易(yi)為重點(dian)，從數據使(shi)用(yong)、交易(yi)申報、異(yi)常(chang)(chang)交易(yi)監(jian)測(ce)等(deng)方面加強監(jian)管，趨利避害(hai)，規(gui)(gui)范(fan)發(fa)展。同時，堅決打擊異(yi)常(chang)(chang)交易(yi)和(he)違(wei)法(fa)違(wei)規(gui)(gui)行為，切實維護市(shi)場正常(chang)(chang)交易(yi)秩序。