黨的完善二十大報告提出，完善基本養老保險全國統籌制度，多層發展多層次、次多多支柱養老保險體系。支柱近年來，養老我國陸續建立了廣覆蓋的保險百姓彩票怎么買第(di)(di)一支(zhi)(zhi)柱、補充(chong)性的體(ti)系(xi)第(di)(di)二支(zhi)(zhi)柱，在(zai)第(di)(di)三(san)支(zhi)(zhi)柱建(jian)設方面也(ye)已出臺不(bu)少舉措(cuo)。完(wan)善

二、多(duo)層(ceng)三支柱產品(pin)，次(ci)多(duo)包括職(zhi)業年金(jin)(jin)、支柱個(ge)人養(yang)(yang)老(lao)(lao)金(jin)(jin)和幾年前(qian)就開始(shi)試(shi)點(dian)的(de)養(yang)(yang)老(lao)(lao)個(ge)人稅(shui)收遞延型商業養(yang)(yang)老(lao)(lao)保(bao)險(xian)(xian)(xian)等，其突出(chu)特(te)點(dian)在于：工作期間繳納一(yi)些資金(jin)(jin)，保(bao)險(xian)(xian)(xian)鎖定到退(tui)休年齡(ling)后(hou)開始(shi)領取，體系(xi)領取期限越長(chang)(chang)享受的(de)完善(shan)稅(shui)收待遇越優惠。市場上也有一(yi)些類似的(de)產品(pin)，盡管不(bu)享受稅(shui)收優惠，但同樣需要長(chang)(chang)期積累、達到退(tui)休年齡(ling)方可領取，包括保(bao)險(xian)(xian)(xian)公(gong)司開展的(de)年金(jin)(jin)保(bao)險(xian)(xian)(xian)、長(chang)(chang)期護理保(bao)險(xian)(xian)(xian)、商業養(yang)(yang)老(lao)(lao)金(jin)(jin)、長(chang)(chang)期健康險(xian)(xian)(xian)等，以及沉淀到養(yang)(yang)老(lao)(lao)社區的(de)資金(jin)(jin)。

縱觀發達國家，百姓彩票網對于養老資產(chan)的(de)統計分類(lei)，除(chu)了社(she)會保障基(ji)金(jin)、雇主支(zhi)(zhi)持的(de)養老金(jin)、個人退(tui)休賬戶等(deng)，自(zi)有住房、其(qi)他資產(chan)也是同樣重(zhong)要的(de)部分。我國也有調查顯示(shi)，居(ju)民自(zi)發以存(cun)款(kuan)、保險、理財、房產(chan)、基(ji)金(jin)等(deng)方式進行養老儲(chu)備，截至2023年底，住戶凈儲(chu)蓄額58萬億元，保險公司準備金(jin)中有超5萬億元需要長期領取，城(cheng)鎮居(ju)民房產(chan)價值(zhi)占總資產(chan)比(bi)(bi)重(zhong)60%左(zuo)右(you)。可以說，這些資產(chan)中有相當比(bi)(bi)例是有意(yi)識地為養老在做儲(chu)備，此類(lei)積(ji)累遠遠超過目前制度化的(de)二(er)、三支(zhi)(zhi)柱(zhu)的(de)總積(ji)累額。

對于第三支柱的建設，我國自2018年開始試點個人稅收遞延型商業養老保險，明確每年可以支出最高12000元購買特定養老保險產品，其保費支出可以延遲繳納個稅，百姓彩票紅并確(que)定末端稅(shui)(shui)(shui)率為(wei)7.5%。之后是2022年(nian)開始建立的(de)個(ge)人養老金制度，繳費取消了比(bi)例限制，高(gao)(gao)限同樣定在(zai)每(mei)年(nian)12000元，領取時的(de)實際稅(shui)(shui)(shui)負(fu)為(wei)3%。由于投(tou)入(ru)(ru)養老金賬(zhang)戶的(de)資金損失(shi)了流動(dong)性，需要在(zai)投(tou)資收(shou)(shou)(shou)益或稅(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)收(shou)(shou)(shou)益上(shang)獲得一(yi)定補(bu)償，使得實際的(de)稅(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)平衡(heng)點高(gao)(gao)于3%。考(kao)慮到優惠(hui)額(e)與實際收(shou)(shou)(shou)入(ru)(ru)水平的(de)關系，高(gao)(gao)收(shou)(shou)(shou)入(ru)(ru)人群優惠(hui)較多但占其收(shou)(shou)(shou)入(ru)(ru)的(de)比(bi)重不大。如此一(yi)來，稅(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)(shou)優惠(hui)效應就(jiu)可能形成兩頭低、中間高(gao)(gao)的(de)拉弗曲線，使得能夠享受有意義優惠(hui)的(de)人群基本處于相對較高(gao)(gao)的(de)收(shou)(shou)(shou)入(ru)(ru)范圍。

從(cong)國際(ji)(ji)上看，私人(ren)(ren)養(yang)(yang)(yang)老(lao)金(jin)(jin)制度發展(zhan)實踐中，不(bu)僅需要(yao)直(zhi)接的(de)稅(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)減免(mian)支持(chi)，更(geng)重要(yao)的(de)在于(yu)整(zheng)體(ti)(ti)(ti)稅(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)體(ti)(ti)(ti)系(xi)的(de)設計和(he)具體(ti)(ti)(ti)措(cuo)施上的(de)公(gong)平。例(li)如(ru)，英國對(dui)養(yang)(yang)(yang)老(lao)金(jin)(jin)繳(jiao)費(fei)設定較(jiao)高(gao)(gao)的(de)稅(shui)(shui)(shui)優(you)上限(xian)(xian)，2023年(nian)后年(nian)度免(mian)稅(shui)(shui)(shui)額(e)提高(gao)(gao)至6萬(wan)英鎊(bang)(bang)，但對(dui)收(shou)(shou)入超24萬(wan)英鎊(bang)(bang)的(de)居(ju)民逐(zhu)步降低(di)優(you)惠額(e)度直(zhi)至4000英鎊(bang)(bang)；美國則由于(yu)短期資本(ben)利(li)得(de)稅(shui)(shui)(shui)達(da)37%，中位(wei)數居(ju)民個(ge)人(ren)(ren)所得(de)邊際(ji)(ji)稅(shui)(shui)(shui)率(lv)達(da)22%，使(shi)(shi)得(de)其居(ju)民參與養(yang)(yang)(yang)老(lao)儲(chu)(chu)蓄(xu)(xu)的(de)積極性較(jiao)高(gao)(gao)；加拿大的(de)EET注冊退休儲(chu)(chu)蓄(xu)(xu)計劃(hua)和(he)TEE免(mian)稅(shui)(shui)(shui)儲(chu)(chu)蓄(xu)(xu)賬戶(hu)(hu)，供款(kuan)限(xian)(xian)額(e)允許結轉使(shi)(shi)用；日(ri)本(ben)的(de)個(ge)人(ren)(ren)免(mian)稅(shui)(shui)(shui)儲(chu)(chu)蓄(xu)(xu)賬戶(hu)(hu)NISA，雖非養(yang)(yang)(yang)老(lao)金(jin)(jin)制度，但由于(yu)其獲(huo)得(de)稅(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)減免(mian)的(de)個(ge)人(ren)(ren)儲(chu)(chu)蓄(xu)(xu)特征(zheng)，常常被用來作為(wei)個(ge)人(ren)(ren)的(de)養(yang)(yang)(yang)老(lao)儲(chu)(chu)備賬戶(hu)(hu)；德國、比(bi)利(li)時通過稅(shui)(shui)(shui)收(shou)(shou)分檔(dang)優(you)惠、調整(zheng)供款(kuan)額(e)度、繳(jiao)費(fei)比(bi)例(li)、配套補貼、開戶(hu)(hu)禮金(jin)(jin)等，不(bu)斷提高(gao)(gao)個(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)(yang)老(lao)金(jin)(jin)的(de)吸引力和(he)相對(dui)公(gong)平性。

立(li)足(zu)國(guo)情并借鑒國(guo)際經驗，可考慮(lv)從以下方面擴大我國(guo)第三支柱的可能選項。

一是(shi)差異化繳費上限和(he)加(jia)速(su)繳納(na)(na)。例如，美國的個人(ren)(ren)退休賬戶繳費上限設定為50歲(sui)以下(xia)6500美元、50歲(sui)以上7500美元；英國的個人(ren)(ren)養老金終身免(mian)稅額從103萬英鎊提高(gao)至不(bu)加(jia)限制。我(wo)國第三支柱發展時間還(huan)不(bu)長，可(ke)考慮以替(ti)代率作為政策目(mu)標(biao)，制定與(yu)納(na)(na)稅水平(ping)掛(gua)鉤(gou)的差異化繳費上限水平(ping)，按(an)年(nian)齡和(he)剩余(yu)工齡允(yun)許在幾年(nian)內加(jia)速(su)繳納(na)(na)個人(ren)(ren)賬戶養老金。

二是對(dui)低(di)收入(ru)(ru)人(ren)口(kou)的(de)配套政(zheng)策(ce)。不少(shao)國家對(dui)低(di)收入(ru)(ru)人(ren)口(kou)參與養老金給(gei)(gei)予了(le)財(cai)政(zheng)補(bu)(bu)貼(tie)和(he)稅收優惠(hui)。例如，德國的(de)里斯(si)特養老金，專門給(gei)(gei)予低(di)收入(ru)(ru)人(ren)口(kou)較多補(bu)(bu)助(zhu)；也有國家推出更加便利的(de)儲(chu)蓄(xu)賬戶，如加拿大(da)的(de)免(mian)稅儲(chu)蓄(xu)賬戶TFSA等。我國可(ke)考慮對(dui)尚無法(fa)享受(shou)稅優的(de)低(di)收入(ru)(ru)人(ren)口(kou)和(he)靈活就業人(ren)口(kou)給(gei)(gei)予直接的(de)補(bu)(bu)貼(tie)或優惠(hui)，也可(ke)考慮在第三支柱內開辦(ban)更靈活便捷的(de)儲(chu)蓄(xu)賬戶。

三是老(lao)年人工作收入的(de)(de)稅(shui)收優惠。據統計，經合組織國家(jia)65歲至69歲人群(qun)的(de)(de)平均就(jiu)業(ye)率達(da)(da)22.9%。我國在保障老(lao)年人勞動(dong)(dong)就(jiu)業(ye)和創業(ye)權益方面，可考慮對達(da)(da)到一定(ding)年齡(ling)的(de)(de)就(jiu)業(ye)者，將其勞動(dong)(dong)所得和養(yang)老(lao)賬戶領取的(de)(de)資金分別計稅(shui)或按一定(ding)條件(jian)減(jian)免。

四是(shi)研究(jiu)固定資(zi)產(chan)金融化(hua)、標準化(hua)辦法。對于有房產(chan)而缺乏(fa)現金資(zi)產(chan)的老(lao)年人(ren)，可考(kao)慮將其房產(chan)轉換(huan)為(wei)連續的現金流，以(yi)應對各(ge)種養老(lao)支出。

（本文來源(yuan)：經濟日報 作(zuo)者：黃志強 作(zuo)者系(xi)中國保險學(xue)會秘書長）

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完善多層次多支柱養老保險體系

黨的(de)二十大報告(gao)提出(chu)(chu)，完善基本養老(lao)保險(xian)全國統籌制度，發(fa)展多層次、多支柱(zhu)養老(lao)保險(xian)體系(xi)。近年來，我國陸續建立了廣覆(fu)蓋的(de)第(di)(di)一支柱(zhu)、補充(chong)性的(de)第(di)(di)二支柱(zhu)，在第(di)(di)三(san)支柱(zhu)建設方面也已(yi)出(chu)(chu)臺不少舉措。

二(er)、三支柱(zhu)產品(pin)，包(bao)括(kuo)職業(ye)年金(jin)、個人(ren)養(yang)老(lao)金(jin)和幾(ji)年前(qian)就開始試點的個人(ren)稅(shui)(shui)(shui)收遞延型(xing)商(shang)業(ye)養(yang)老(lao)保(bao)險(xian)(xian)等(deng)，其突出特(te)點在于：工(gong)作期間繳納(na)一些資(zi)金(jin)，鎖定到(dao)(dao)退(tui)休年齡后開始領(ling)取(qu)(qu)，領(ling)取(qu)(qu)期限(xian)越長(chang)享(xiang)受的稅(shui)(shui)(shui)收待遇越優惠。市場上也有一些類(lei)似的產品(pin)，盡管不享(xiang)受稅(shui)(shui)(shui)收優惠，但同樣需要長(chang)期積累、達到(dao)(dao)退(tui)休年齡方可領(ling)取(qu)(qu)，包(bao)括(kuo)保(bao)險(xian)(xian)公司開展的年金(jin)保(bao)險(xian)(xian)、長(chang)期護理保(bao)險(xian)(xian)、商(shang)業(ye)養(yang)老(lao)金(jin)、長(chang)期健康險(xian)(xian)等(deng)，以(yi)及沉淀(dian)到(dao)(dao)養(yang)老(lao)社區的資(zi)金(jin)。

縱觀發達(da)國家，對于養(yang)老資產(chan)(chan)(chan)的(de)(de)統計分(fen)類，除了社會保障(zhang)基金(jin)、雇(gu)主支持的(de)(de)養(yang)老金(jin)、個人退休(xiu)賬(zhang)戶(hu)等，自有(you)(you)住房、其(qi)他資產(chan)(chan)(chan)也是同(tong)樣重要(yao)的(de)(de)部分(fen)。我國也有(you)(you)調(diao)查(cha)顯示(shi)，居民(min)自發以(yi)存款、保險、理(li)財、房產(chan)(chan)(chan)、基金(jin)等方式(shi)進行養(yang)老儲備，截(jie)至2023年底，住戶(hu)凈儲蓄額58萬(wan)億元(yuan)(yuan)，保險公司準備金(jin)中(zhong)有(you)(you)超5萬(wan)億元(yuan)(yuan)需要(yao)長期領(ling)取，城鎮居民(min)房產(chan)(chan)(chan)價值占總(zong)資產(chan)(chan)(chan)比重60%左右。可以(yi)說，這些資產(chan)(chan)(chan)中(zhong)有(you)(you)相當比例是有(you)(you)意識(shi)地(di)為養(yang)老在(zai)做儲備，此類積累遠遠超過目(mu)前制度化的(de)(de)二(er)、三(san)支柱的(de)(de)總(zong)積累額。

對(dui)于(yu)(yu)第(di)三支(zhi)柱的(de)(de)建設，我國自2018年(nian)開(kai)始試點(dian)個(ge)人稅(shui)(shui)收(shou)遞延型商業養老保(bao)險，明(ming)確每(mei)年(nian)可(ke)以(yi)支(zhi)出最高(gao)12000元(yuan)購買(mai)特定養老保(bao)險產品，其保(bao)費支(zhi)出可(ke)以(yi)延遲繳納(na)個(ge)稅(shui)(shui)，并確定末端(duan)稅(shui)(shui)率為7.5%。之后(hou)是2022年(nian)開(kai)始建立的(de)(de)個(ge)人養老金制度(du)，繳費取消了比例限(xian)(xian)制，高(gao)限(xian)(xian)同樣定在每(mei)年(nian)12000元(yuan)，領取時的(de)(de)實(shi)際稅(shui)(shui)負為3%。由于(yu)(yu)投(tou)入(ru)(ru)養老金賬戶的(de)(de)資金損失了流動性，需要在投(tou)資收(shou)益或稅(shui)(shui)收(shou)收(shou)益上(shang)獲得(de)(de)一(yi)(yi)定補償，使得(de)(de)實(shi)際的(de)(de)稅(shui)(shui)收(shou)平(ping)(ping)衡點(dian)高(gao)于(yu)(yu)3%。考慮到優惠額(e)與(yu)實(shi)際收(shou)入(ru)(ru)水平(ping)(ping)的(de)(de)關系(xi)，高(gao)收(shou)入(ru)(ru)人群優惠較(jiao)多但占其收(shou)入(ru)(ru)的(de)(de)比重不大。如此一(yi)(yi)來，稅(shui)(shui)收(shou)優惠效應就可(ke)能形成(cheng)兩頭低、中間高(gao)的(de)(de)拉弗曲線，使得(de)(de)能夠享受有意(yi)義(yi)優惠的(de)(de)人群基本(ben)處于(yu)(yu)相對(dui)較(jiao)高(gao)的(de)(de)收(shou)入(ru)(ru)范圍。

從國(guo)際上看(kan)，私人(ren)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)制度(du)發展實踐中(zhong)，不僅(jin)需要直接的稅(shui)(shui)收(shou)減免(mian)支持，更重要的在于(yu)整(zheng)體(ti)稅(shui)(shui)收(shou)體(ti)系的設計(ji)(ji)和具體(ti)措(cuo)施上的公平。例如，英(ying)國(guo)對養(yang)(yang)老(lao)金(jin)繳費設定較高的稅(shui)(shui)優上限，2023年(nian)后(hou)年(nian)度(du)免(mian)稅(shui)(shui)額提高至6萬(wan)英(ying)鎊，但對收(shou)入超24萬(wan)英(ying)鎊的居民(min)逐步降低(di)優惠(hui)(hui)額度(du)直至4000英(ying)鎊；美國(guo)則由于(yu)短期資本利得(de)稅(shui)(shui)達37%，中(zhong)位數居民(min)個(ge)(ge)人(ren)所得(de)邊際稅(shui)(shui)率(lv)達22%，使(shi)得(de)其居民(min)參與養(yang)(yang)老(lao)儲(chu)(chu)(chu)蓄的積(ji)極性(xing)較高；加拿大的EET注冊退休儲(chu)(chu)(chu)蓄計(ji)(ji)劃和TEE免(mian)稅(shui)(shui)儲(chu)(chu)(chu)蓄賬(zhang)戶(hu)，供款(kuan)限額允許(xu)結轉使(shi)用(yong)；日本的個(ge)(ge)人(ren)免(mian)稅(shui)(shui)儲(chu)(chu)(chu)蓄賬(zhang)戶(hu)NISA，雖非養(yang)(yang)老(lao)金(jin)制度(du)，但由于(yu)其獲(huo)得(de)稅(shui)(shui)收(shou)減免(mian)的個(ge)(ge)人(ren)儲(chu)(chu)(chu)蓄特征，常常被用(yong)來(lai)作為(wei)個(ge)(ge)人(ren)的養(yang)(yang)老(lao)儲(chu)(chu)(chu)備(bei)賬(zhang)戶(hu)；德(de)國(guo)、比(bi)利時通過(guo)稅(shui)(shui)收(shou)分檔優惠(hui)(hui)、調整(zheng)供款(kuan)額度(du)、繳費比(bi)例、配(pei)套補貼、開戶(hu)禮金(jin)等，不斷(duan)提高個(ge)(ge)人(ren)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)的吸引力(li)和相(xiang)對公平性(xing)。

立足國情并借鑒國際(ji)經驗(yan)，可考慮從以下方面擴(kuo)大我國第(di)三支柱的(de)可能(neng)選項。

一是差(cha)(cha)異化繳(jiao)費上(shang)限和加速繳(jiao)納(na)(na)。例如(ru)，美(mei)國的(de)個人退休賬戶(hu)繳(jiao)費上(shang)限設定為(wei)(wei)50歲(sui)(sui)以(yi)(yi)下6500美(mei)元、50歲(sui)(sui)以(yi)(yi)上(shang)7500美(mei)元；英國的(de)個人養老(lao)金(jin)終身(shen)免稅(shui)(shui)額從(cong)103萬英鎊提高至(zhi)不加限制。我國第三支柱發展時間還不長，可考慮(lv)以(yi)(yi)替代率作(zuo)為(wei)(wei)政(zheng)策目(mu)標，制定與(yu)納(na)(na)稅(shui)(shui)水平掛(gua)鉤的(de)差(cha)(cha)異化繳(jiao)費上(shang)限水平，按年齡(ling)和剩余工齡(ling)允許在幾年內加速繳(jiao)納(na)(na)個人賬戶(hu)養老(lao)金(jin)。

二(er)是對低收入人(ren)口的(de)(de)配(pei)套政策。不少(shao)國(guo)家對低收入人(ren)口參與養(yang)老金給(gei)予(yu)了財(cai)政補貼和稅(shui)(shui)收優(you)惠。例如(ru)，德國(guo)的(de)(de)里斯特(te)養(yang)老金，專門給(gei)予(yu)低收入人(ren)口較(jiao)多補助；也有國(guo)家推出(chu)更加(jia)(jia)便利的(de)(de)儲蓄賬(zhang)戶，如(ru)加(jia)(jia)拿大的(de)(de)免(mian)稅(shui)(shui)儲蓄賬(zhang)戶TFSA等。我國(guo)可考慮對尚無(wu)法享(xiang)受稅(shui)(shui)優(you)的(de)(de)低收入人(ren)口和靈活就業人(ren)口給(gei)予(yu)直接的(de)(de)補貼或優(you)惠，也可考慮在第三(san)支柱內開辦更靈活便捷的(de)(de)儲蓄賬(zhang)戶。

三是老年(nian)(nian)人工作(zuo)收(shou)入的(de)(de)稅收(shou)優惠。據統計(ji)，經(jing)合(he)組(zu)織國家65歲至69歲人群的(de)(de)平均就(jiu)業(ye)率達22.9%。我國在保障老年(nian)(nian)人勞動(dong)就(jiu)業(ye)和(he)創業(ye)權益方(fang)面，可考慮對(dui)達到一(yi)定年(nian)(nian)齡(ling)的(de)(de)就(jiu)業(ye)者，將其(qi)勞動(dong)所得和(he)養(yang)老賬戶領取的(de)(de)資(zi)金分(fen)別計(ji)稅或按一(yi)定條(tiao)件減免。

四是研(yan)究固定(ding)資(zi)產(chan)金(jin)融化、標準化辦(ban)法。對于有房產(chan)而(er)缺乏現金(jin)資(zi)產(chan)的老年(nian)人，可考慮將(jiang)其(qi)房產(chan)轉換(huan)為連(lian)續的現金(jin)流，以應(ying)對各種養老支(zhi)出。

（本文來源：經(jing)濟日報 作(zuo)(zuo)者：黃志強 作(zuo)(zuo)者系中國保險(xian)學會秘書長）